朱美云躲在洞坑中观察对面的狙击手,她以领先的速度将对方消灭。叶三使出看家本领消灭对手,高扬抢回武藏的箱子后勒死那个日本人,山本也在战斗中被弄死。日军准备动用梅机关来对付护送小分队,渡边和王群奉命展开搜捕。高扬等人发现进城很难,有很多特务和便衣在把守,陆玫想把武藏放在棺材里运进城,店小二偷听到他们的谈话。
武藏被放在棺材中进城,注射完针剂后醒了过来,日本特务追赶上去后一阵乱射,武藏刚一出去就被乱枪打死,他在临死前已经向那个日本小孩儿交待。武藏抱着定时炸弹走向日军特务,高扬和陆玫看到了他留下的那些照片和资料。
1940年3月,汪精卫在南京成立伪国民政府,汪精卫任行政院长兼国府主席,他上台后大力推行日本政策做为卖国的理论依据。汉奸傅东平被老朱用菜刀砍死,几乎将头颅割掉,他是南京伪政府成立以来遇害的最高官员,渡边不以为然。
76号李处长在上海抓获军统后全部开枪打死,高扬召开会议了解情况,上海站伤亡惨重,高扬鼓舞士气。汪伪政策拉拢王貌霖想促成南北特务合流,陆玫等人准备刺杀他。陆玫联系上组织,叶三想带赵非回家给赵天龙报个平安,赵非回家后向赵天龙说有人要杀三叔公。
叶三一直安抚着赵非,赵非从小跟着王貌霖长大,赵天龙在车上看到特务在王貌霖家门口,他判断王貌霖真的落水了。军统得到刺梅小组的行动目标是王貌霖,渡边也收到消息。高扬找到陆玫说起暗杀王貌霖的情况,他想让他们配合行动,条件是要以军统的名义,陆玫代表刺玫小组答应下来,她见到了军统要刺杀的目标,冯绍林也是其中之一。
高扬和陆玫入住旅馆,那里可以方便监视冯绍林,也有利于执于狙击任务。王群怀疑可疑旅馆后派出人员过去查看,高扬和陆玫趁机撤退,76号的特务认出了高扬。渡边见到冯绍林,冯绍林提出每周三都要去集宝斋,他对安全并不担心,渡边清楚军统和共产党要除奸,冯绍林相中了集宝斋的大青花。
陆玫想从集宝斋老板身上找到冯绍林的遗迹,她派出游击队员铁妞过去跟踪,冯绍林连续多天不出门,家里的警备也明显加强,陆玫清楚冯绍林对古董的喜爱程度,集宝斋的掌柜被骗到旅社,高扬成功拿到大青花,他派老郑带着那件大青花来到冯绍林家中,老郑将打听到的情况告诉陆玫和高扬,他提议内室自杀,陆玫让叶三配合行动。
老郑和叶三带着集宝斋的古董来到冯绍林的家中,冯绍林感觉在店里看到过它们,他身边的保镖不离身,叶三和老郑趁机控制冯绍林和保镖并杀害他们,两人之后从内室出去,在出门时遇上宫本,宫本对他们进行盘问,叶三和老郑被抓起来,宫本清楚叶三是共产党小分队的,老郑在撤退途中被开枪打伤,叶三及时脱身。
老郑的牺牲让高扬有些难过,宫本向渡边汇报冯绍林遇刺之事,渡边不想轻易对付赵天龙。老郑中枪后没死,宫本还派来军医为他治疗。军统奉命刺杀王貌霖,王貌霖将要从南京回到上海,渡边派王群全力负责王貌霖的安全,还给他派去宪兵队。赵非在家里对三叔公王貌霖十分担心,赵天龙不能向他发报,高扬和陆玫都了解赵非和王貌霖之间的关系,陆玫让赵非参加行动是对他的信任。
赵天龙请陆玫等人去府上吃饭,他替赵非道歉,赵天龙清楚杀害王貌霖只是为了除奸,他想和高扬做个交易,还保证让王貌霖不再为日本人做事,陆玫同意赵天龙的提议还给他一周时间来处理,赵非听完也很高兴。高扬仍然准备按计划在码头刺杀王貌霖,王群已派人在那里布控,高扬在码头发现异常。王群在码头发现高扬踪迹后派人前去抓捕,高扬用了调虎离山之计骗过特务,他开枪打伤王群后用枪指住王貌霖,日本宪兵听到枪声后赶往码头,王貌霖放高扬离开,佐田痛打王群。