吕万才和大伙说湖五龙的死是一个不好兆头，说明日本人已经盯上了枪械师。本来龙五湖是可以逃走了，开枪是为了警告自己。
吉川到达了上海，田中给吉川介绍了圣达西号邮轮上的情况。日本人把情报汇总后把枪械师的身份锁定在三个人身上。陆崖，刘春生，朱重阳。三个人背后的身份都不简单，日本人在没有明确谁是枪械师时也不敢轻易动手。日本人在德国的的特工已经在查枪械师的真正身份，会在圣达西号到之前把枪械师的真正身份传过来。
晚上杰森宴请吕万才，在车上吕万才问葛师爷杰森的一些事情，问葛师爷杰森和日本人的关系怎么样。葛师爷告诉吕万才杰森和日本人的关系很好。
杰森和吕万才见了面，杰森是个小心谨慎的人，看着吕万才的手就看出吕万才不像个生意人。葛师爷解释吕万才在晋绥军是个团长。正说话的时候何叔进来告诉杰森有几个日本朋友来了。
张大宝偷偷返回来偷听杰森和日本人的对话。田中让杰森把一些东西带进租界按照地址交给吉川指定的人。大宝不小心弄出了点动静，小野出来后好像记得大宝是八路军的人。
大宝把情况告诉了吕万才并说小鬼子可能认出了自己。吕万才立刻在舞厅里惹乱故意把大宝的头打伤，血流出来小野也就不敢确定了。吉川想在舞厅内就动手被田中的副官叫住。
说话的功夫杰森的夫人秋张过来了，杰森把秋张介绍给了吕万才。杰森送吕万才出来的时候听到仓库的方向传来枪声。在吕万才他们去杰森舞厅的时候仓库遭到了袭击，不过留下的几个人早就有了埋伏并抓了一个活口。
杰森和吕万才一起来到仓库，抓住的叫刘三是斧头帮的人，也就是杰森故意把消息透露出去鲍牙洪的人。鲍牙洪带着人了，吕万才让大宝不动手去看看杰森车后备箱里日本人给他的是什么。杰森说得看看吕先生的意思。吕万才说自己初来上海得听森哥的。杰森让人放了刘三并教训了他们。
大宝正要打箱子看的时候被司机看着了。大宝说自己找枪，箱子也没看成。
回去的路上杰森问十一姓吕的是什么人。十一说自己没懂。杰森说自己也看不明白，这年月看不明白的人才是最可怕的，让十一多派几个兄弟盯着他。
晚上吕万才一直想着秋张，吕万才和秋张是同学，918后两相约去武汉投军。临行前夜秋张失踪，从此杳无音讯，这些年她去哪了怎么又了青帮老大的老婆，这一切让吕万才很纠结。
第二天一早大宝买了申报，吕万才找到了接头的信息，老秋是接头人。
一早何叔过来交易的时候吕万才让何叔验验货，何叔告诉他们货昨天晚上已经运走了。一群人谁也没想到杰森在他们眼皮子底下就把东西全运走了。
吉川和小野说要到圣约翰大学去，枪械师在那里生活了7年，吉川要了解枪械师的一切。吉川觉得枪械师不是一个简单人物。
吕万才按照约定地点去见老秋，不过老秋不在见吕万才的是老秋的上级老赵。
吉川和小野冒充大学教授去了圣约翰大学。
老赵也不知道枪械师是谁，老赵知道日本人派了个少佐来上海也是为了枪械师。吕万才告诉老赵那个个是吉川，并说已经见过他了。吕万才又告诉老赵田中给了杰森一个箱子，如果知道箱子里面是什么很可能会分析出日本人的下一步行动。
吉川就是想套出枪械师的真实身份，不过本来日本人知道的三个都是王教授的学生。
老赵告诉吕万才为了方便联络他会在四方仓库摆个烟摊，让李四海当联络人。吕万才听着李四海的名字想到龙五湖本来是姓李问李四海是不是龙五湖的弟弟。两人正是亲兄弟。
一起祭拜龙五湖的时候李四海交给吕万才一个包裹，是龙五湖死前寄出来的，有两张纸条，一张写着悦来旅客，一张写着结束时开启。
老赵给秋张打了电话，老赵让秋张查出箱子里面装的什么东西。箱子就放在杰森那，秋张在要打开箱子时杰森回来了，杰森发现箱子被人动过，但他没有怀疑秋张。
等杰森离开后秋张看到了是一只97式狙击步枪。通过狙击步枪吕万才分析出这是日本人杀枪械师。
吕万才管老赵要了张码头的平面图大约算出了日本人的狙击点。两人研究秋张来了，老赵给吕万才介绍两人。两人还装做初次相识的样子。
吕万才问秋张她还是不是陆秋萍，吕万才这些年一直忘不了秋张。吕万才问秋张和杰森结婚是不是组织的任务，她爱不爱杰森。秋张没有向吕万才过多的解释自己的过去，告诉他只需要了解任务。由上海组织的人拔掉狙击点，吕万才的人负责把人接走。吕万才出去后秋张哭着自己说对不起万才。
吉川想要在船上就把枪械师干掉，把三个人全做掉，宁杀错不放过。
老赵带领上海组织的同志研究了拔掉狙击点的事，老赵不想让李四海加入攻击组担心发生意外，那老李家可就无后了。李四海自己知道老赵是为自己着想，但李四海还是自己申请加入攻击组。
田中同意了吉川的想法，但田中只是想利用吉川的欲望达到自己的目的。美智郎问吉川这时候提出这个计划是不是早在船上安排了人手，吉川确实是早已经安排人了不过是冲着国民党的邓明将军去的。美智郎也告诉吉川他的这次行动和上海的日本特务机关没有任务关系。
