第二天，吕万才与地下党负责人老赵接头。吕万才表示日本人交给杰森一个箱子，希望杰森把箱子送到码头，但不知道箱子里是什么。
老赵表示会让人去查查。又介绍了新联系人——李四海。吕万才一愣，原来李四海是龙五湖的弟弟，李四海告诉吕万才：哥哥牺牲之前，留下了一本棋谱，棋谱有两页最特别，一页龙五湖用笔标出了“枪械师”到达的时间、轮船班次。另一页是一幅空白棋盘，还有一行字：孤岛陷落。
电话铃响起，一个女人的背影接起了电话。她就是老秋。老秋的背影穿过走廊，来到书房，在书房的角落里，赫然就是那个皮箱。老秋打开皮箱，一只没有组装的狙击步枪出现在眼前。
看来日本人准备狙杀枪械师。吕万才判断，时机是下船舷的一刻，进入人流很难找到目标。老赵带领开会，采取行动营救“枪械师”。拿出码头平面图，分析可能的狙杀地点。
令吕万才震惊的是，配合他行动的地下党行动组负责人老秋就是秋张。在分配任务时，吕万才拒绝和秋张合作，要用自己的人单独行动。老赵恼怒，决定拔掉狙击点由上海地下党行动队单独完成，吕万才只负责带枪械师撤出上海。
晚上杰森告诉秋张，秋张弟弟陆涯的乳母得到消息，陆涯明天乘船回到上海，也是圣达西号。秋张震惊，弟弟和“枪械师”同一班船，哪有这样的巧合?回想起她偷看到得那只狙击步枪，她更加揪心了。
夜间，一个黑影悄悄潜入吕万才的房间，早有防备的吕万用枪抵住了黑影的脑后，发现居然是秋张!秋张希望解释，秋张说我不知道你怎么想我，但明天我希望你能够去帮我，帮自己救自己的弟弟。
吉川为如此宽待三个“枪械师”嫌疑人感到不耐烦，向美智郎放言要在船上干掉他们，美智郎请示田中后答复吉川，此计可行，但此事与田中无关，吉川暗骂田中老奸巨猾，而田中同样为吉川的胆大妄为感到可怕。
“圣达西”号船上，陆涯、刘春生、朱重阳三人遭遇重重危机，杀手借机接近三人准备下手，却被感觉敏锐的朱重阳觉察，三人在房间中布下陷阱将杀手擒获，却又不忍下手，无奈将杀手用救生艇放入海中。
“圣达西”即将到达上海，吕万才带领大宝、王伏生等人赶往码头帮助老赵，老赵与李四海遇伏，损失惨重，关键时刻吕万才帮他们脱困拔掉了狙击点。但吕万才发现这个狙击点的黑箱子里并没有枪，原来日本人用这个狙击点做诱饵，捕杀地下党行动队的人，而真正狙击点早已改在了别处!
吕万才知道行动失败，脑袋嗡的一声疼彻骨髓。这时陆涯、刘春生、朱重阳已经开始走下船舷。
望风的小梅发现了日军狙击点，小梅被日军枪杀，临死前以烟火报警。吕万才迅速判断出了日本人的新狙击点。但此时天台上，日军狙击手黑洞洞的枪口已经瞄准目标。看来一切都无力回天。王伏生准备硬拼了，但却被吕万才拦住，吕万才发现，狙击枪口游移不定。此时电话铃响，吉川接起电话，田中命令，狙杀计划取消。
吕万才看到狙击枪口撤回阳台，长舒了一口气。突然警笛声大作，法租界巡捕把陆涯、刘春生、朱重阳带回巡捕房，张大宝一急之下企图硬上抢人，被崔振芳生拉硬拽拉了回来。
吉川质问田中为什么取消行动计划。田中解释，德国无法确定“枪械师”的名字。原来海森博格教授是个犹太人，在陆涯、刘春生、朱重阳三人离开德国的时候，也逃到了美国。
田中安慰吉川，他们已经把这3名留学生全部扣留在租界巡捕房。吉川的任务是从中找出谁是“枪械师”!公董局法务处处长乔纳森告诉吉川，租界当局只能给他24小时的时间，而且他不希望日本人把宪兵大队酷刑拷问的那一套用在巡捕房中。
杰森得知田中让自己带枪进租界，要杀可能是自己小舅子非常恼火。向田中要人。田中告诉杰森，陆涯涉及的是事关帝国安全的大案，不可能简单了事，自己能够保证的是不错杀，但“枪械师”真的是他，谁也救不了。
吉川安排小野进行审讯。三人被分别关进牢房禁闭室，在这狭小黑暗的环境，他们才来的及细细品味小野的威吓。胖胖的朱重阳感到恐惧，低声哭泣。陆涯呼喊朱重阳的名字，鼓励朱重阳战胜恐惧。刘春生也安慰朱重阳。
吕万才等人为拯救“枪械师”莫衷一是，吕万才脑海一闪，想到了龙五湖留下的便条。顺着这个线索，吕万才得知龙五湖已经找好了人帮助他辨别谁是“枪械师”。吕万才告诉秋张，要想救出“枪械师”，必须带一个人进巡捕房。
巡捕房监狱，刘春生满面通红浑身冷战。法务处长乔纳斯给刘春生请了医生。刘晓婉装成医生，给三人检查身体。确定刘春生得的是印度猩红热，要住院治疗。当刘春生被抬上手术车要推出巡捕房的时候，被小野拦住。勒令在抓到通缉犯前，任何人不能离开牢房。
田中接到乔纳斯的电话：工部局受到压力指示这些人不能扣留太久，而且三人中有患传染病，需要住院治疗。田中要吉川尽快找出谁是“枪械师”。狡猾的吉川想出一计，这就是在黄崖山小野从张华清教授手中扯下的一页带血的演算纸。
“枪械师”是老师眼中的不世之才，那么能够解出答案的，是也只能是“枪械师”。让三个“嫌疑人”给这道算题作答，答对的那个人就是“枪械师”。但是又有谁能给出这道算题的标准答案呢?吉川给出的人选是田中大佐的女儿——纯子。
原来，一天前吉川到圣约翰大学去拜访，发现纯子竟然和陆涯、刘春生、朱重阳是同班同学，而她的父亲是田中大佐。吉川劝纯子，让她帮助找到“枪械师”，纯子承认自己和陆涯、刘春生、朱重阳确实是大学同学，但真的不知道谁是“枪械师”。
田中大佐有些生气，怀疑吉川让纯子指认枪械师是别有用心。碍于大佐的面子，吉川不好太过分。面对张华清的演算纸，纯子颇费了一番思虑。在父亲和吉川的注视下，纯子久久才做出答案。
吉川来到巡捕房宣布：解不出算式就是伪装成学生的反日分子，将被移送到日本宪兵队。三个人被押出牢房，每个人一个小格子间，面对重压解答算题。只有晓婉可以在三中间走动，照看病情。晓婉用摩斯密码试探几个学生，心里有了答案。
当大家给出答案后，吉川看了看不置可否，然后就消失了。这一夜对陆涯、刘春生和朱重阳来说是漫长和难熬的，他们在等待着决定生死的结果。
第二天早上，吉川宣布朱重阳是代号“枪械师”的反日分子，朱重阳紧绷的神经几近崩溃，撕扯着嚎叫着被拉了出去，接着传来一声枪声。
