小蝶回家告诉妈妈自己误会了家豪，他为自己做了那么多临走还被自己埋怨，她觉得对不起家豪，姚母却告诉她家豪无论为她做什么只是希望他她心。小蝶告诉妈妈想搬家，还说自己宣布退出歌坛，姚母说无论她做什么都会支持她。姚父拿出家豪的信，小蝶慌忙回房间看，知道家豪平安到达了美国。
小蝶退出歌坛的消息传遍了大街小巷，她的唱片成了绝唱，引起万人哄抢。
小蝶搬回到原来的家，然后经常到新房子出取信，她不告诉家豪自己搬家就是因为不想他担心。家豪来信告诉她他第一次登上了大型乐台，小蝶为他高兴。
五年后日军大举进攻中国，八年抗日战争就此开始。家豪写信告诉小蝶今日赶回上海，可是邮递员却在一次日军轰炸中牺牲，那封信也化为灰烬。
达生把陆汉的信交给姚父姚母，告诉他们白牡丹病重，临终相见小蝶一面，达生说是时候该告诉小蝶真相的时候了，姚父感慨该来总是会来。
姚母一想到小蝶接受不了就张不开口，无奈只能姚父去找小蝶谈，可是他也无法张口。
小蝶去见露露，无意间透漏出小蝶的父母在香港，小蝶追问她到底怎么回事，露露便说出了真相。小蝶是达生同父异母的妹妹，白牡丹是她的亲生妈妈，小蝶不敢相信，她慌忙回家准备问父母真相，却听到了父母的谈话。小蝶问姚母牡丹为什么不认自己，还离开了上海，姚母告诉她是因为保护她，想让她有个安定的家。姚母说了过往，她感觉对不起小蝶，她让小蝶去香港和牡丹母女相认。小蝶和姚母抱在一起痛哭。
丽花皇宫已经变成了日本关东军俱乐部，小蝶站在丽花门前，终于明白牡丹为什么对她这么好。露露和达生过来，劝她去香港看看，否则她以后一定会后悔的。几人正说话，突然见到白浪在丽花门前唱歌，他已经疯了。小蝶哭着说是自己害了他。
家豪回来了，却遍寻不见小蝶，新家没有，到了丽花又发现丽花被日本人占据，保叔埋怨他不该回国。到了老家，却发现也是人去楼空。
小蝶登上了去香港的船，却不知家豪已经回来。
家豪回来遍寻小蝶不见，原来小蝶已经登上了去香港的船。
家豪跑到了他们二人的天台小世界，找不到小蝶的他大声呼唤。
牡丹正喝药，陆汉高兴地来告诉她小蝶已经登上了香港的船，牡丹很开心，终于能见到女儿了。
小蝶见到陆汉还是张不开口喊他爸爸，她环视四周却不见牡丹身影，陆汉告诉她牡丹身体不适没有来，他希望小蝶好好陪陪牡丹，还交给了她一封牡丹离开上海时写的信。看过信后，小蝶知道了牡丹当初为什么在上海没有和她相认，又为什么又不告而别，她只是希望小蝶能够过平凡幸福的生活，她一辈子颠沛流离，最对不起的人就是小蝶。小蝶泪流满面，动情的喊了一声爸，这让陆汉激动不已。两人一起离开，却不知潘素偷偷跟在后面。
牡丹在家细心的张罗这小蝶的房间，一切都是以小蝶的喜好为主。
牡丹定定地看着一步步走来的小蝶，目光中满是慈爱。小蝶张口却是称呼白小姐，她有些不习惯，陆汉提醒她牡丹等这一天已经等很久了，小蝶的一生妈让牡丹泪流满面。牡丹向小蝶道歉，都是因为她才连累了小蝶和她的朋友，还害她差点唱不了歌，小蝶却说这早已过去了。母女俩个互诉衷肠，陆汉去拿生日蛋糕，见陆汉离开，潘素突然闯进来。潘素指责她勾搭她老公，在香港逍遥五年，她自己却在上海孤单生活过了五年还被人耻笑，恼怒之下拿出枪来，牡丹慌忙护住小蝶。她让潘素放过小蝶，小蝶是无辜的，潘素却激动地说达生才真正无辜，为了小蝶居然和金露露结婚，而且还不认她。陆汉到家看到此种情景，让她先杀了自己，潘素终于知道她从来没有拥有过陆汉，她彻底失败了。她开枪打死了牡丹，陆汉恼怒之下说她疯了，让她开枪杀了自己，潘素伤心地说自从爱上他自己就已经疯了，陆汉趁机抢下她手中的枪，潘素绝望之下跳楼自杀。同时失去两个妻子的陆汉痛苦万分，他回到屋里要将牡丹送往医院，牡丹却说来不急了，她说为小蝶唱歌那么好听而骄傲，也告诉陆汉这几年是她最幸福的时光。牡丹的离去让小蝶和陆汉失声痛哭，悲痛欲绝。
埋葬了牡丹，陆汉想送小蝶去英国，毕竟上海兵荒马乱，而且达生和露露也在英国，她不会孤独。小蝶却决定留下来陪陪牡丹，也陪陪陆汉。
1945年，日本无条件投降的消息传遍了整个上海滩，到处一片欢欣鼓舞，丽花又重新开业，而小蝶也回来了。 （剧情百科原创剧情，转载请注明出处！）
