老潘表示，其实魏司令早就知道林迎春是老鬼的事实。但魏司令和林连奎等人，一直通过林迎春与共党勾结，倒卖军火和药品，换取共方的粮食，并从中获取巨额利润。王田香和杨月等人的死，都与司令部中这一惊天阴谋密切相关！在老潘有理有据的分析下，佐藤相信了老潘的话，下令立即逮捕林迎春。

　　佐藤亲自审讯林迎春，剿匪总部不断泄密，他早就怀疑有内鬼。但林迎春坚持自己是清白的。魏司令和林连奎想尽一切办法，还是未能将林迎春救出。

　　与此同时，老潘找到顾小梦，对顾小梦说，她不是一直想出卖自己但下不了决心吗？现在给她一个机会，让她马上去告诉魏司令自己是共产党。顾小梦愣住了！她盯着老潘说希望老潘不要再试探她，她不会出卖老潘的。老潘却命令顾小梦立即去告发他！顾小梦吃惊地问老潘为什么非要她这么做？老潘说服了顾小梦。

　　顾小梦找到魏司令说，她早就觉得沈耀辉像一个人，但她一直没想起来。昨天她看见沈耀辉在饭店里一个小孩一起吃饭，那个男孩她认识，是李宁玉的儿子。她突然想起李宁玉的丈夫曾经到办公室闹过，那个人原来就是沈耀辉。所以他不可能是刘之渝的情人。魏司令听了大吃一惊，问她是不是看错了人？顾小梦摇头说她不会看错的。

　　林连奎砸开老潘的住所，发现桌上摆着一张照片，是老潘和李宁玉的合影。而沈耀辉和刘之渝的“合影”，就是用这张照片剪裁拼贴的。随后，林连奎又发现了伪造刘之渝手迹的证据，以及撕碎的像片，拼贴起来竟是刘之渝和沈耀辉在王开照像馆的原始合影。

　　林连奎把所有证据全部交给魏司令。魏司令气得拍桌大骂立即下令搜捕老潘，但老潘早就不见踪影。为了对林迎春表示安慰和补偿，魏司令提出任命林迎春为机要处长。佐藤因判断失误错抓了林迎春，此时也不好反对，只得表示同意。

　　林迎春当上机要处长，参加了有关实施“M”计划的军事会议，却发现会议并没有像想象中那么戒备森严。林迎春顺利地将“M”计划作传递了出去。部队接到林迎春送出的计划后，立即开始部署行动。

　　会议结束后，佐藤突然宣布再次开会。佐藤在会上表示，之前宣布的“M”计划行动方案是假的，是故意泄露给新四军的。如果新四军按此计划投入战斗，则恰好陷入包围之中，从今天起部署的才是真正的“M”计划。为了保密，所有与会人员都不准回家，等待新方案开始实施才准自由行动。

　　林迎春心急如焚，却联系不上老潘，无法将信息传递出去。老潘等人也感到此次的窃取行动有些疑点，却苦于联系不到林迎春。关键时刻，老潘灵机一动，用一首歌谣，将林迎春约到儿时一起玩耍的地点。不想，林连奎也听到了歌谣，先于林迎春来到接头地点。

　　林迎春从窗口爬出，刚跑出不远却被警卫发现，林迎春开枪击毙警卫，自己也身受重伤。林迎春冲进接头地点，将真正的“M”计划交给老潘，让他立即通知上级。但此时林连奎已经赶到。林迎春命令老潘赶紧走，她负责掩护。林连奎明白了一切，急痛在心。林迎春以死相逼，求他放老潘走。关键时刻，林连奎念及旧情，终于放走了老潘。这时，佐藤带人冲进了接头地点，林连奎兄妹双双自杀身亡。

　　由于林迎春在关键时刻及时送出情报，新四军不仅避免了一次重大损失，还向敌人发起反包围，粉碎了日本人和汪伪精心策划的“M”计划。

　　顾绍廉命令顾小梦立即撤离。但由于连续泄密，华东剿匪总部的密码全部更换，顾小梦决定窃取新密码后才离开。她知道魏司令家里的保险柜中有一份新密码副本。她伺机进入魏司令书房窃取密码，却被魏司令发现。魏司令准备把顾小梦送交特务部门，未料，魏太太却悄悄将顾小梦放走了。魏太太提醒他顾小梦父亲的特殊身份，即便抓了顾小梦，只要顾绍廉在汪精卫面前说句好话，也得把她放了。不如主动放了顾小梦，借此让顾绍廉在汪精卫面前多说几名好话，早点把他调到南京去。魏司令觉得太太说得有道理。

　　顾小梦拿着窃取到的密电码来到码头，不想窃听了魏司令电话的佐藤早已等候在此。佐藤正要逮捕顾小梦，老潘突然赶来，一枪击中了佐藤。顾小梦感激地扑向老潘。不想这时，佐藤却从昏迷中苏醒，他挣扎着捡起地上的枪朝顾小梦开枪。老潘用力将顾小梦推开，但子弹却击中了老潘的头部，他一下栽入江中……