通过“九耳犬”的打探，傅约翰知道自己要通过武藤杏子的一次测试才能真正获得她的信任，而这个任务，却是刺杀他尊敬的农初民。傅约翰来不及通知他即将发生的刺杀，将之前偷偷拿出的避弹风衣交给农初民穿上，之后当着武藤杏子的面对着农初民连打三枪。武藤杏子驾车离开现场，傅约翰另往别处逃走。
在医院医生的配合下，农初民乔装成大夫离开医院，骗过日本人的线眼。同时，所有媒体都报道了农初民被刺杀的消息，更加深了日本人对傅约翰的信任。其实，农先生已经躲进了精武门掩人耳目。
九耳犬的铃铛在跳跃时震开，窃听器掉了出来，傅约翰紧急赶赴现场，以帮武藤杏子做脚底按摩的谄媚为掩护，拿回窃听器，重新给九耳犬安装一个牢靠的铃铛。
约翰跟踪假筹码的混混，却被丁震察觉。丁震撞死小混混后扬长而去。傅约翰他提出制作在烤火后会变色的防伪筹码的主意。丁震截获了化学药剂清单，先制作一批防伪筹码。
约翰拦住一个混混，要检查他的筹码，防伪筹码在酒精灯上变色，傅约翰却说他一个防伪筹码都没有做，肯定是内鬼所为。混混慌忙逃窜，傅约翰和杏子随后跟踪到作坊。正要审问，却被丁震派的杀手放冷枪射杀混混和工场工人。
徐萌萌在苏老师的房间里发现有一大箱烟土。苏老师猜测是另外一位学生将日本人的毒品藏在这里。
半夜，苏老师被童虎拘捕，据称他因为劝诫学生不要销售日本烟土在争执时自卫开枪打死对方。萌萌前往巡捕房逼童虎放人。苏老师出来后直奔赌场，恳求杏子放他离开上海。
约翰通知童虎在火车站截住苏老师，警察却逮捕了被利用运毒的萌萌。约翰紧急追捕苏老师，晓以大义，让他自首换萌萌一个清白。回到赌场，约翰又窃听到杏子准备从马六甲海盗那儿购买制作生化武器的原料。
徐萌萌邀请童虎参加赌场的年度舞会，却因为许安妮命令童虎监视即将到来的马六甲海盗而不了了之。舞会上，看到萌萌一个人孤独地站着，傅约翰仗义解围，还一举夺得舞王舞后的大奖。
东南亚马六甲，海盗头子小岩正在为自己心爱的女人牧兰举办生日派对。牧兰还对约翰念念不忘，小岩很吃醋。
在许安妮和童虎的安排下，巡捕房已先一步埋伏在日本和马六甲海盗交易的地点。但没想到小岩先发制人，警告约翰必须要保他安全，才不会拆穿他的身份。
柳生刚因为不想亏空公款被拆穿，开始盘算借东南亚海盗之手杀死杏子。
童虎率巡捕房的人出现袭击交易现场。见势不妙的小岩同时劫持了约翰和杏子，兵分两路撤退。
佐佐木率保镖去营救武藤杏子，与南洋海盗发生激烈枪战。傅约翰拿着之前从柳生刚手里抢来的赎金赶到，还帮助小岩劫持柳生刚。
两人逃到一处仓库时才发现柳生刚准备的钞票绝大多数是假钞，傅约翰几经辛苦说服小岩重新和武藤杏子回到谈判桌上。
武藤杏子同意小岩继续劫持柳生刚，自己回到赌场带出金钱，密谋拿到生化物品后即用炸药全歼南洋海盗。约翰提前一步让童虎先做准备，小岩一伙拿到日本人的钱后逃过一劫，幡然大悟，将金钱全部交给童虎，委托他将钱捐到抗日基金。
