民国十年，湘西大旱……大湘西镇守使沈家齐为饥民请赈不成，辞职返乡，湖南军阀随即调遣大军，血腥镇压了湘民秘密组织━━“黑旗会”的抗捐起义…“黑旗会”刀匪首领石波平等人被开刀问斩之日，石大头、彭二骡、武三狗异姓三兄弟以及石大头的妹妹石线儿这四个少年，为救父辈冒死混进了法场。
就在挥刀行刑之际，石大头突然以迅雷来不及掩耳将刽子手踢下台去，手中的屠刀也飞了出去。祖司镇豪强何老太爷逐命令团丁将其围困，妹妹石线儿见状点燃了的引线，使得拴在马尾鞭炮炸响，受惊的马群纷纷朝军警和团丁撞去……二骡、三狗兄弟携手将浇满桐油的“火车”扑向敌群——顿时场面一片混乱。可但他们毕竟只是孩子，尽管配合默契，设计巧妙，又怎么可能斗得过数百官兵、团丁？情急之下，三狗、二骡突然拔刀挟持了何老太爷的孙女素贞——双方立马处于僵持状态。
大头却命令他们将刀放下：好汉做事硬梆梆，要死不过卵朝天，拿小姑娘当挡箭牌算什么男人？二骡、三狗无奈只得放下刀，被何家团丁擒获，幸得祖司镇名绅沈家齐相救。在沈先生的力保之下，三兄弟上对“彭公”神刀，下对百姓乡亲，立下了“此生绝不为匪”的誓言！虽被沈先生收留，但大头却不愿白受人恩惠，一定要靠自己铁匠手艺挣饭吃。
大头时刻提醒两个兄弟要与“有钱人”保持着距离，甚至不愿接受沈先生给他们兄弟取的新名字，什么“云飞”、“成儒”、“山虎”。第二年的“祭刀节”，精彩纷呈。获胜者佩戴的彭公刀，让三兄弟羡慕不已，大头欲拜其为师，却被何家大少爷何必成一番奚落，他们兄弟发誓：十年之后，彭公刀一定是我们兄弟的!是夜，他们见证了“大湘西第一刀”的神奇━━沈先生一刀就将瓷碗劈成两半。面对拜师学刀的三兄弟，沈先生告诫：习武练刀，讲求信义公理，天地正气！
