老憨实在没有办法，就 找来了大头兄弟三个过来帮忙，这大湘西也只有他们兄弟三个有这手艺，成儒三个仔细分析了何家让做刀的方法，才知道何家是想在祭刀节作弊。大头很生气，但为了老憨的一家三口只好忍气了。
素贞一边绣着鞋子，一边唱着欢快的歌曲，脸上洋溢着幸福的微笑。山虎和成儒非常淡定，但大头焦急的走来走去，成儒和山虎知道何家这是借老憨一家的命威胁他们做刀，三个正说着，何二少爷就赶过来了，借故找素贞妹子，但素贞不在何二少爷就走了。走后，素贞就拿着鞋子来了，让大头试着鞋子合不合适。大头一穿上，很合适，素贞这才不好意思的走了。
成儒和山虎感到这事情不对劲，他们觉得这是何家使的美人计，在这祭刀节上正好送来了鞋子。大头一听，立马把鞋子去送回给素贞，素贞生气的离开了。
何老爷和何家大，二少爷在送客，正好看到素贞拿着鞋子回来了。何老爷很生气，把素贞训了一顿。
饭间，大头心里很憋气，故意说饭不好吃。线儿很纳闷，问到大哥是怎么回事，山虎把今天的事情说给了线儿听。线儿也很生气，他们三个从小跟素贞一起长大，很了解素贞的为人，线儿把大头也教训了一番，让大头快去给素贞赔礼道歉。
黑旗会一伙人也在商量着对策，这时，下人来报，管库房的彭鱼脑壳偷了银子逃下山了。大头兄弟三个正在吃饭，杨老师和芷兰也过来了。几个人就喝起酒了，杨老师感谢当日几人在船上相救的事。
杨老师又让店伙计拿上了大碗喝酒，山虎感觉这气氛不对，又提议来接豆子来算谁喝酒。
黑旗会的彭鱼脑壳被逮着了，大刀把子准备处置这两人。这两人以为这次是何家和军官相勾结，黑旗会非死不可，这已在黑旗会传开了。杨老师和山虎们还在喝着酒，还变换着玩法。杨老师果然猜对了，山虎很佩服杨老师，想拜杨老师为师傅。黑旗会也在安抚军心，在商量着对策。
杨老师和山虎兄弟在听店家说当年湘西第一刀的故事，杨老师也在劝山虎兄弟夺刀，黑旗会也在计划着夺刀。最后，山虎几人去找沈家齐商量，把事情说给了沈先生听。沈先生也没多说什么，毕竟他们都长大了，沈先生送了他们一句话，人心齐，泰山移。
最后，大头三个决定打刀即使他们不打刀，其他人也会打的，三个在用力的打着刀，打的打，锤的锤，忙活着。线儿也在跳着舞打着锣，舞姿优美。何大少爷一直在盯着线儿看，被线儿的舞姿吸引了。
比武快开始了，何大少爷在做准备，必来走过来给大哥加油，但何大少爷毫不畏惧。何老爷临时改变了踩刀的步伐，素贞在一边偷看着。
黑旗会的大刀把子也决定去夺刀，为黑旗会争气。大刀把子也原谅了那两个偷银子逃走的，就把他两放走了。
这天何必成来到线儿的刀铺里，调戏起线儿;还好这个时候三狗过来了，何家大少年这才规矩一些，躲在门外听线儿说他赖蛤蟆想吃天鹅肉。
晚上的时候，何必成在外面很晚才回去，中途老虎爷又请去喝酒。饭间何必成谈到了他媳妇的事情，他的媳妇不能生孩子，便想着再去讨一个，老虎爷看何必成这几天经常往线儿的刀铺里去，便知道他喜欢线儿。可是又没有办法把线儿得到手。
已经是五更天了，何必成还没有回来，何仁泰便派人出去找他，何必成躺在自家的大门外。明天就是祭刀节了，何必成居然还喝成了这样子。
第二天十年一度的祭刀节，隆重开始了，而今天更是沈家的磨刀日。远近的村民都过去参加，石大头三兄弟也去了，就连日本人都去凑热闹了。祭刀大会上杨老师见到了张师长，两人又是一阵客套话。
祭刀大会马上就要开始了，手冢君带着礼物来到沈先生的家中。何家的大少爷也来参加了，更是为了证明给线儿看。沈家齐让手冢君见识了祖传的磨刀日，手冢君跟一同来的人介绍了沈家齐先辈的事情。
大祭祀的几句话后，祭刀大会算是正式开始了，而沈家那边的磨刀日也同时开始了。各路豪杰都带来了自己心爱的宝刀，对于这届的比武夺刀大会，何仁泰增加了一些难度，在三十六把云刀上面抹了油，能够从云刀上面走过去的人才能算是第一步的胜出者。
比武夺刀马上就要开始了，沈家齐逼着石大头三兄弟必须把磨刀看完，这可把三狗和二骡给急坏了，就连芷兰和线儿也替他们着急。三狗何时肚子疼上厕所为理，想云参加夺刀大会，还想着拉着石大头和二骡，可惜被沈先生给看了出来，为了他们的安全沈先生告诉他们外面的夺刀大会虽然精神，但是却是暗藏杀机，三人这才将迫不及待的心先收一收。
上云刀的人一个又一个，可是都从云刀上掉了下来。沈先生磨完刀后又让他们在三人在那里品磨刀茶，目的就是想留住他们，不让他们云参加夺刀大会。
芷兰和线儿想办法让石大头他们云参加大会，无奈只好想到了让杨老师来帮忙了。
看着从云刀上掉下来的人一个又一个，下面的观众都不敢参加了。这时何家的大少爷，却站了出来，一步一步的爬上云刀却没有受任何的伤，又安然的从云刀上下来，赢得了阵阵的掌声。
再过一柱香的时候，如果还没有人从云刀上走过的话，那彭公刀就归何必成所属。下面的观众一声声的“彭公刀，彭公刀”，就在何必成去拿彭公刀的时候，黑旗会的大刀把子龙叫天来了。他此次也是来参加夺刀大会的，大家伙都嚷嚷着让龙叫天跟何必成来比武，如果谁赢了，那才是真正的胜出者。
何仁泰一看有来闹事的，便想着怎么来除掉龙叫天。龙叫天对着彭公刀行过三个头后，便朝云刀走去了。眼看龙叫天就要爬到头了，何仁泰的人居然在下面放阴招，可是还是没能阻止龙叫天爬到顶端。
接下来的便是何必成跟龙叫天的比武，两人一时难分个高低。
