十八年后，黑帮青龙堂的夜叉立功无数，老大赞扬夜叉将北街的地盘拿到手，把位置传给夜叉。夜叉总在天羽的管辖区犯事，天羽大怒，要属下捉拿夜叉。
副官告诉天羽，小姐语嫣又不见了，天羽气急败坏，要属下先去找女儿。云香的儿子沈梓康从上海回来，忽然一个女人冲出来，吻上了他的唇。后面有一大群人在追她。那群人离开之后，女人自称雪儿，是个可怜的女人，因为迫于父命，嫁给了一个她不喜欢的男人，后来那个男人虐待她，所以她就杀了她，逃出来了。
梓康同情她，要带她去找吃的，然后送她去巡捕房自首。雪儿吃完东西，溜走了。梓康欲离开，发现地上的如意。梓康回家，世豪和云香大喜。世豪问他可有打算，梓康说想当巡捕。念如讽刺他胸无大志，并责备云香不好好管教儿子。梓康见母亲受欺负，跟念如对抗，被云香打了一耳光。
事后，云香道歉。梓康表示迟早有一天，他会接母亲出去，不让她受委屈。世豪带梓康到公司，希望他能接手自己的事业，梓康一点不感兴趣。这时，门口忽然闯进一个女孩，她说她叫阿水，想做演员。梓康发现阿水就是雪儿，可是阿水却不认识他。
阿水被赶走。阿水跟雪儿完全不同，是个非常男孩气的女孩子，她误以为梓康也是来应征演员的，约他晚上去一个好地方。
两人来到电影公司的仓库，阿水给他放电影，都是过去云香的戏。梓康被这一切迷惑了，他忽然觉得阿水特别的可爱，迷人。青龙堂的地盘被白虎堂抢了，并要约夜叉一见，商量地盘的事。夜叉决定会一会这个神秘人物。赴约时，夜叉发现白虎堂根本没人到。这时，天羽带人出现，双方大战。正好被阿水和大宝撞见。阿水看到天羽，大叫一声，跳入水中。
梓康以为她中了枪，扑上去大叫阿水的名字。夜叉跳入河中逃走。天羽为挫了青龙堂的锐气而高兴。副官说，他们一定会以为是白虎堂的人报了巡捕，其实谁也不知道白虎堂的堂主就是天羽本人。梓康终日愁苦，第一次告诉母亲，自己的爱情。夜叉逃至花满楼，开心惊讶的发现夜叉就是良玉，并鼓励他去找云香。
世豪准备带云香跟自己参加晚宴，念如大怒，提前盛装等在了宴会门口，并要云香帮她把买来的大包小包拿回去，然后挽着世豪要入内。世豪见周围都是朋友不好发作，只好带念如入内。云香独自一人站在孤独的街头，上了一辆黄包车。车夫把云香拉到旷野忽然停下离开。云香吓到了，正要叫，忽然满天的玫瑰花瓣落下来。
车夫摘下帽子，居然是良玉。良玉邀她共舞，告诉她当年如何逃生，如果加入青龙堂，并希望云香能跟自己走。云香表示他们都回不去了，因为世豪对她有恩，她不可以。念如故意带云香去上香，侮辱云香是妾，叫她离开大殿。良玉觉得云香不幸福，要带她走。云香再拒绝。良玉希望云香能给他机会，让他常常看到她，拉她一段路。
良玉想查清白虎堂的真面目。开心表示巡捕房经常有人来花满楼，她可以助他一臂之力。开心意外发现巡捕房与白虎堂之间的联系，告诉了良玉。良玉心生一计。良玉跟踪副官从家里出来，听到了他们藏匿私货的仓库地址，并在副官运送完大烟后炸掉了仓库。天羽得知大烟被炸，大怒，鞭打副官。有人送了一箱鸦片的包装盒给天羽。
落款署名是夜叉。天羽气得直咬牙，发誓要除掉夜叉。 开心和良玉庆祝，良玉感激她这些日子来的支持。开心告诉良玉，他有个孩子，良玉十分意外。语嫣归来，天羽教训她没有女孩子的样。语嫣哭着撒娇说自己没娘疼，爹也不爱，并胡闹地问众巡捕，谁愿意娶她，还当众跳起舞来。梓康看到语嫣愣住了，她分别是雪儿和阿水。
可是语嫣好像不认识他了，还拉着他共舞。梓康问她究竟是谁。语嫣不答，带梓康来到悬崖。语嫣向一群男子表示谁能空手爬上悬崖，她就跟谁好。结果梓康第一个爬到山顶。语嫣却反悔了。语嫣被父亲责骂，回忆起小时候父亲对自己异常严厉甚至凶狠的种种，更加痛恨天羽了。
梓康聘请私家侦探调查，发现语嫣从小就喜欢冒充各种人制造麻烦。他一方面为雪儿和阿水就是语嫣而高兴，另一方面又为她骗人而沮丧。沈家一家吃饭，念如表示为梓康找了门好亲事，是自己的侄女。梓康说没这个打算。
云香怕念如不开心，劝梓康听话，梓康不明白母亲为什么要受念如的气，大宅门一向是母以子贵的。梓康还告诉母亲，自己已另有所爱。良玉来问云香孩子的事情，她怕他嚷开来，只好跟着他的车子离开。这一幕被念如的女仆李妈看到了。
云香顾忌到世豪的感受，只好说是有一个孩子，可是已经死了。良玉很痛苦，云香不知道该怎么安慰。云香要走，良玉要她答应，无论如何都让他常常能见到她。云香无奈，只好答应。
语嫣带着梓康来到存粮的仓库。梓康揭穿她的谎言。语嫣却主动向梓康示好。事后，天羽发现语嫣安静地坐在厅里哭，还很温柔地向他道歉，并告诉天羽，她被梓康强暴了。天羽拔枪要杀人，语嫣说希望能看到他被法律制裁。梓康以强奸罪被抓。
梓康百口莫辩，大家都说他色胆包天。法庭上，语嫣控诉梓康。梓康口口声声喊冤枉。因为没有证据，法官决定休庭。巡捕房来搜查证据。发现梓康的本子里夹着一个女人的照片，上面写着——婉儿。巡捕们到农场找到婉儿，婉儿终于道出实情。原来，梓康在捐米给农场的时候对她动了色心，并强奸了她。婉儿怕给村里的人知道，坏了名声所以一直没说。
