薛子材一行人通过当地特务“沉鱼”的帮助进入了黄坪镇，并计划三天后从黄坪镇的密道绕道逃往海南。
江志清破译了薛子材几日前的密电记录，知道薛子材等人带着严金明和于倩逃往三不管地带的黄坪镇。上级首长命令尖刀队速去黄坪镇解救于倩和严金明。
尖刀队穿过了瘴气环绕的密林之后终于抵达了黄坪镇大门口，这里的镇卫人手众多、装备精良。冯梁山等人进入黄坪镇正准备前去拜访镇长瞿征北，不料遭到拒绝。
冯梁山出手打倒了几个镇卫，迫使瞿征北出来。冯梁山自称广东药商，想在黄坪镇做个生药铺买卖。瞿征北见冯梁山等有些来头便请众人进府。但此时冯梁山却心急如焚，他担心薛子材等人早已逃跑，逐派古德安外出侦察。而此时廖管家却发现尖刀队所带筐中私藏着武器，身份可疑，准备拿下尖刀队。 唐英杰命令薛子材必须在三天内审问出共军特工“地骨皮”在海南的真实身份，否则将于倩和严金明两人就地正法。
薛子材明知道唐英杰是故意刁难自己，也只能加紧逼迫严金明说出地骨皮的真实名字，以换取自己回海南总部的机会。在薛子材的威逼利诱下，自觉逃生无望的严金明决定以死来保护情报和组织，与于倩一起点火自焚，但被薛子材等人发现。
薛子材与于倩的一席话道出了于倩与黄坪镇的种种纠葛。原来瞿家的管家廖近南正是于倩的亲哥哥，并且是国民党潜伏在瞿家的特务。他害死了于倩的共产党丈夫，还将于倩留在瞿家，瞿锁锁正是于倩的亲生女儿。后来于倩偷偷逃往延安，当上了共产党的特工，但她始终割舍不下自己的女儿。她知道廖近南为了逼她就范，一定会不择手段。
瞿府中，廖近南将尖刀队员关在院内，瞿征北审问江志清，江志清坚称自己是生意人。此时，逃出来的冯梁山设计制住了瞿征北。冯梁山向瞿征北打听薛子材，瞿征北和廖管家都说不知道此人。但细心的袁白却发现了廖管家的可疑之处。
瞿征北的镇卫用迷香迷倒了鲁小河和胖猴，并控制了尖刀队，但瞿征北虽不愿与共产党为伍，也无意为难尖刀队，他下令尖刀队立刻离开这里。可廖管家却不愿放过这个除掉尖刀队的好机会，他拔枪指向瞿征北，亮明了自己国民党的身份，他告诉瞿征北他早已收买了黄坪镇的大批镇卫，一旦剿灭尖刀队员，就可以取代瞿征北掌握黄坪镇，为党国占据这一块风水宝地。
危急之际尖刀队果断出手，带着瞿征北逃离了瞿府。廖管家带着众多镇卫，以救瞿老爷为名对尖刀队进行搜捕围剿。尖刀队料定廖近南此时一定会与薛子材联系，就让胖猴和古德化装成镇卫监视廖近南的一举一动，找寻严金明和于倩的下落。经过一番搜索，胖猴找到了薛子材等人的藏身之所，并且确定了严金明和于倩还活着。
冯梁山此时也知道了于倩的真实身份，大家终于明白于倩一直被人以女儿性命要挟，受到了薛子材的操控，致使一系列护送行动失败。尖刀队立即分头行动，开始营救严金明和于倩……
于倩和严金明誓死抗争，拒不交代半点“地骨皮”的信息。正当薛子材准备杀害他们之时，尖刀队赶到，但薛子材挟持住于倩，双方陷入僵持。狗急跳墙的薛子材举枪对准严金明，危急中于倩用身体挡住子弹而壮烈牺牲，尖刀队员们开枪杀死了薛子材。
尖刀队与廖近南一番激战过后，尖刀队消灭了廖近南的队伍，廖近南也被击毙。冯梁山和尖刀队战友们正沉浸在胜利的喜悦之中，而袁白却在留下了一封简短的书信之后又独自默默地离开去执行新的任务。 冯梁山被首长召去总部接受新的任务：去匪患猖獗的叶州救出一个地质学博士韩路辛和他身上的重要情报。
冯梁山带领尖刀队赶赴叶州的万家庄。此时的万家庄正在被一伙土匪进攻，匪首金二响凶悍残忍，而我方部队寡不敌众。连长蔡老理只得带领众乡亲逃离万家庄，前往白叶城避难。不料金二响带领大股土匪穷追不舍，想要拦截蔡老理等人，蔡老理为掩护车队和乡亲们撤退，带领部队抵抗土匪，却陷入了重重包围，处境极其危险……
