就在唐英杰得意要离开武府之时，意想不到的是袁白的手枪顶住唐英杰的脑袋。原来袁白是我党潜伏在国民党内部的特工，此时冯梁山终于知道一直在暗中帮助自己的神秘黑衣人就是袁白，而袁白也正是自己儿时的好友黄蕊蕊，自己一直朝思暮想的初恋女友。
冯梁山搜出了唐英杰身上的密码本，获取了他与“终结者”的联络方式准备抓捕“终结者”。冯梁山等人来到了唐英杰与“终结者”的接头地，却中了圈套，险些被炸死。冯梁山在现场发现了他亲自送给武宜家作生日礼物的白色高跟鞋，一切真相大白，原来武宜家就是“终结者”!
当尖刀队迅速赶回武府时，武宜家已经用刺刀捅伤了尖刀队员木木并救走了唐英杰。尖刀队立即追踪唐英杰。此时，袁白意识到武安邦也有危险!
等袁白赶到诊所时，被气中风的武安邦已经被武宜家抓走。武安邦看着眼前这个女儿惊愕不已，武宜家交代了自己这些年加入保密局成为唐英杰手下的经过。原来自唐英杰将她从日本人手中救出那一刻起，她就爱上了这个唐英杰，并在唐英杰的培养下，慢慢变成一个执行命令的工具。
从冯梁山进入武府起，她就不断试探冯梁山，不料冯梁山不露一点破绽，直到冯梁山从电影院里偷回武府去偷文件时，她才确定了自己的判断。此时的武宜家已与之前的乖乖女判若两人，露出了残忍疯狂的真面目。
武安邦痛心疾首却无力挽回。唐英杰将密码箱转交给武宜家后，引冯梁山等人来到教堂，他浑身缠满了炸弹决定与冯梁山决一死战。与此同时，武宜家带着武安邦赶去虔州大坝准备炸毁大坝。在解决了唐英杰后，冯梁山等人立即赶往大坝，阻止武宜家实施“南柯计划”。
集尖刀队设计抓住武宜家，而遥控器却早已转到了窦建荣的手中。尖刀队押着武宜家追上了窦建荣，在千钧一发之际，冯梁山阻止了大坝上炸弹的引爆。 “南柯计划”终于被阻止了。尖刀队战友们和前来支援的袁白及游击队员欢聚一起，但还没等冯梁山与袁白互述衷肠，袁白又接到了上级的新任务。
大坝上，一对恋人深情地相互望着，身影越来越小……海南保密局中，一名国民党女情报员前来报告搜索到得不明波段，座位上梳着背头的男人转过头来，他竟是唐英杰!原来这个尖刀队的老对手不仅没有死，此时已经是海南保密局侦防组的组长。
唐英杰命令手下准备抓捕共军。袁白接到新任务后也来到了海南，此时正在一家家具店与地下党于倩和严金明秘密接头，她通知严金明带着于倩护送一份重要情报回上海。门外唐英杰的手下杨凡和秦飞已经搜查到了这里……于倩和严金明带上秘密情报准备连夜离开海南，但一伙国民党特务在电影院门口盯上了他们。于倩和严金明被追入死胡同，
眼看两人就要被捕，前来执行护送任务的冯梁山带领着尖刀队众人杀到……于倩和严金明被暂且安顿在黎州的军管会中。
而老谋深算的唐英杰此时也收到特务密报，得知于倩和严金明的下落，他命手下杨凡和秦飞潜入黎州，配合潜藏在那里的国民党特务组长薛子材执行暗杀计划，并夺取情报。
秦飞和杨凡杀死军管会食堂的采买员混入了军管会，企图暗杀严金明，危急时刻，冯梁山及时发现了两人的可疑，阻止了刺杀行动。战斗中，杨凡死亡，秦飞受伤后被扫地老头“黄老伯”救跑。
