唐英杰把南柯计划交给武安邦。当武安邦得知“南柯计划”是要炸毁大坝，用水淹虔州数十万百姓的生命来阻断共军南下，认为国民党已黔驴技穷。与此同时，冯梁山侦得“南柯计划”已转交武安邦，他立即布置尖刀队员，准备用“调虎离山”偷取“南柯计划”。
冯梁山邀请武宜家看当晚的电影。电影放映时，冯梁山找借口火速赶回武府，并成功拍摄下了绝密的“南柯计划”。正当冯梁山要离开之际，碰巧武安邦夫人雪玫喝得醉熏熏回来，在与冯梁山纠緾中意外被一神秘黑衣人枪杀。
事情愈发蹊跷。唐英杰一口咬定，在事发现场的冯梁山就是杀害雪玫的凶手。面对大家的质疑，冯梁山百口莫辩……
冯梁山努力回忆分析当晚见到神秘黑衣人的背影与之前碰到的黑衣人之间的联系。冯梁山发现武安邦私人医生袁白的行迹十分可疑。唐英杰也将视线转向袁白，袁白亮明自己的身份，原来她是南京国防部安插在武安邦身边的高级特工。武安邦不忍“南柯计划”残害几十万虔州无辜百姓，亲自率手下去拆除大坝上的炸弹，唐英杰赶到，威胁并阻拦了武安邦。
心灰意冷的武安邦做了最坏的打算，他将女儿托付给了冯梁山。但在对话中，冯梁山了解到了“南柯计划”的真实内幕以及武安邦的不忍之心。冯梁山心中产生了一个大胆的想法：策反武安邦。冯梁山来到教堂，假扮成神父的战友江志清告诉冯梁山“南柯计划”内容已全部破译，以及上级批准冯梁山策反武安邦一事。
坚决不当历史罪人武安邦在得知上峰拒绝他改变“南柯计划”的请求后，写好遗书准备开枪自尽，冯梁山闯进办公室阻止了武安邦自杀。冯梁山见时机成熟，将自己的身份和来虔州的目的和盘托出。武安邦震惊，欲杀死冯梁山，但经过冯梁山义正言辞的劝解，武安邦的立场已经开始动摇。
老奸巨猾的唐英杰此时也疑虑摇摆不定的武安邦是否会被共军利用，派出杀手假冒共产党刺杀武安邦。冯梁山成功阻止杀手并帮武安邦认清真相，从而让武安邦进一步地确定了与共产党合作的决心。武安邦告诉冯梁山大坝炸弹与遥控装置的具体细节。冯梁山也提醒武安邦他身边的袁白非常可疑。尖刀队众人连夜赶往大坝勘察，不料冯梁山和鲁小河却遭到敌人的围攻，陷入困境，在千钧一发之际，一个神秘黑衣人再次出现，帮助冯梁山和鲁小河脱困后又消失无踪。
唐英杰密会安插在武安邦身边的副官窦建嵘。在武府，精神衰弱、终日怕见阳光的武宜家又发出了一声凄厉的尖叫。看着精神萎靡的武宜家，袁白决定为其做催眠治疗，当袁白问到“南柯计划”时，催眠中的武宜家又发出了凄惨的尖叫声，袁白心中诧异。
为表示与共产党合作的决心，武安邦率部下再次强行拆除大坝上的炸弹。闻讯赶到的唐英杰呵斥武安邦欲图谋反，不料却被武安邦扣押。炸弹被完全从大坝拆除。而窦建嵘赶来告诉武安邦，唐英杰在押送途中逃跑了。
武安邦接到唐英杰的电话，得知武宜家已被他绑架。唐英杰逼武安邦交出运走的军火。为救女儿武安邦无奈屈从。眼看与武安邦合作就要泡汤，冯梁山与尖刀队员决定不惜一切代价一方面救武宜家，另一方面阻止敌人将炸弹重新装入大坝。
狡猾的唐英杰早已料到尖刀队会来毁炸药，设下圈套将尖刀队团团包围。关键时刻，镖局游击队员们在神秘蒙面人的带领下前来营救，帮助尖刀队脱险。鲁小河和胖猴历尽千辛救回武宜家。
冯梁山得知唐英杰即将离开虔州坐船去海南，炸毁大坝的遥控装置在其手下“终结者”手中。武安邦以看破一切、转交八十五军军权为由，与冯梁山设圈套抓捕唐英杰，而唐英杰则抓住尖刀队的古德安做人质，双方剑拔弩张。
