重庆方面任命周淮海担任上海行动总队长，这就是明目张胆的勾结和包庇汉奸的行为。帅飘把这件事情告诉了老郑，老郑听了之后让刑书媛赶紧写篇文章发表出去，揭露出国民政府的丑恶嘴脸。刑书媛听了之后赶紧写起了文章。
周淮海的秘书吕飞看着日本人就快不行了，他就悄悄地把周淮海的文件资料全部给带走然后逃跑了，随后他给周淮海打电话说要二十根金条来换他手里的文件。周淮海听了之后说吕飞是个混蛋，敢敲诈到自己头上简直是找死。
司马空也知道了重庆对周淮海的任命，他给刑书媛说有些事情是自己不能左右的，自己心里面也很难受。这时候帅飘急匆匆的跑了回来打开了收音机，这时收音机播报着日本裕仁天皇无条件投降的消息。他们三个人激动的个泪流满面，拉着手激动地说这么多年的努力终于有结果了。
上海好多人都对周淮海的变身议论纷纷，他接到吴在先的命令要严加防范共产党。整个上海的国民党官员都在疯狂的敛财。
柴山和岗村命令所有的日军向国军投降，周淮海给柴山说让他俩放心，自己会保证他们的安全的。帅飘去找到了周淮海，他当面去问了周淮海，这时候吕秘书给周淮海打电话说自己知道错了，自己是一时糊涂才把文件给拿走的，他现在就把文件送回来。周淮海随后安排人要杀掉吕秘书，帅飘听到了之后急匆匆地走了。
周淮海这个时候才知道帅飘不简单，他可能是共产党的人，他命令人去抓帅飘。帅飘在半路上把中了枪的吕秘书给救了下来，吕秘书临死的时候告诉帅飘说自己手里的文件有一份周淮海你的名单，上面有四十二个人是周淮海发给重庆方面要给他们洗白的人。吕秘书在生命的最后一刻乞求帅飘把这份名单公布出去。
帅飘让老郑把名单发到延安，让延安方面逼迫重庆政府惩治汉奸。随后他还决定在下午上海市民集会庆祝抗战胜利的时候把这个事情向全市人民公布出去，用民意来逼迫蒋介石杀掉这些汉奸。
周淮海因为害怕名单的事情引起杀身之祸就上下打点，他先是给吴在先送了一份大礼，然后又给司马空送了五十根金条和两处房产，司马空告诉自己的手下说让他们把东西写个清单留下证据，等着以后撕烂周淮海的嘴。
帅飘在市中心的广场上面发起了演讲，并且列出了四十二个汉奸的名单，在场的市民们都是群情激奋，高呼着要惩治汉奸。这时候周淮海的人要去杀帅飘，司马空知道了之后带着人去了把周淮海的人全部给抓了起来带走。市民们都高兴的鼓起了掌，帅飘感谢司马空说自己谢谢他，并且把汉奸的名单和上海市民的请愿书交给了司马空。
司马空拿着请愿书和汉奸名单交给了吴在先，这时候吴在先已经是上海市市长了。蒋介石也顶不住舆论的压力下令抓捕周淮海、陈公博等人，吴在先把蒋委员长的手谕交给了司马空，还说让他把帅飘也抓了，因为这个人是周淮海揭发的，还说帅飘可能跟共产党也有关系。
帅飘亲自去了周淮海家里面，他告诉周淮海说自己是来找他算账的。他一件件，一桩桩的说着周淮海的罪孽，周淮海这时候才知道自己是栽在了自己的贪欲上。司马空带着人来到了周淮海家里面，他狠狠地打了周淮海一拳然后让人把周淮海夫妇先带回监狱。
司马空告诉帅飘说现在军统的人要抓帅飘，他让帅飘陪自己出来走走。
司马空告诉帅飘说自己昨天和戴老板通了电话，戴老板并没有打算严惩那些汉奸的意思，但是下了一道命令让军统全面接收日伪在上海留下的财产，他说自己有时候真羡慕死了的那些兄弟们，可以一了百了。
帅飘告诉司马空说跟着这样的国民政府真的就要走向灭亡，他说司马空现在不和国民政府那些人同流合污迟早是要被除掉的，他的戴老板现在已经不需要他跟日本人拼命了。随后帅飘说自己现在已经加入了共产党，并且真诚地邀请司马空也加入到光明的队伍，加入到人民中来。
帅飘走了之后留下了司马空独自游荡在大街上，吴在先在市政府大骂司马空放走了帅飘，还在戴老板那里告了司马空一状。司马空气呼呼的去找了吴在先，吴在先得意的说戴老板已经知道了帅飘跟刑书媛是共产党，并且让司马空去杀掉她们两个人。
帅飘策反司马空的计划得到了上级党组织的同意，随后老郑告诉帅飘说如果真的能把司马空争取过来那对我党的工作真的是大有好处。司马空经过了内心激烈的挣扎之后去找了帅飘和老郑，他说自己决定加入他们的队伍，自己已经彻底对军统失望了。
老郑说自己为了司马空能够弃暗投明而感到高兴，它代表党和人民感谢司马空的加入，同时老郑还说自己还希望司马空能够继续留在上海的军统工作，这样才能发挥更大的作用。
随后老郑还说等会儿帅飘跟刑书媛就不要回上海了，直接去苏北的根据地，然后让司马空回去告诉吴在先说他把帅飘和刑书媛都杀了，这样才能博取戴老板的信任。司马空回去之后集合自己的手下说他已经查到了帅飘和刑书媛的下落，就在青浦那边。
司马空带着人跟共产党一起演了一出戏，骗过了吴在先的耳目。吴在先接到电话得知司马空杀了帅飘和刑书媛之后给戴老板打电话说司马空没有叛变投递。他还给戴老板说自己已经把周淮海关了起来，会一点一点的把他的财产榨干给戴老板送过去。
周淮海的老婆去监狱里面看了他，并且说自己把家里面值钱的东西全部都给了吴在先，但是吴在先还是没有答应放了周淮海。周淮海在末日即将到来的时刻，不知道会不会想起卢笑俺的下场，如果想起，他应该发出一声兔死狐悲的叹息。他和林士群潘达等人一道，把帅飘逼上了一条绝路，从而诞生了一个汪伪政权的掘墓人。 如果周淮海还能再活一回的话，一定会嘲讽自己可耻可怜可鄙的一声。
司马空受到了国民政府的嘉奖，并授予青天白日勋章，被任命为宁沪杭警备司令部稽查处处长，直属汤恩伯司令调遣。司马空看到老百姓面对法币贬值，通货膨胀，处在水深火热的境地当中心里很不是滋味。
司马空见到了老郑，他告诉老郑说汤恩伯有一批私人财产要自己去给他运回来，就在苏区新四军的驻地附近，另外自己还弄到了国军在整个宁沪杭地区的兵力配备和火力部署。他想带着这些东西投到共产党新四军那边去。
老郑听了之后说组织上不希望司马空去独自搞些情报，不希望他自己冒这些风险，而是默默的等待，等待着重要任务的到来，要用到最关键的地方去，老郑还说过几天会从延安过来两个特派员给司马空带来最新的任务，并且配合他完成任务。
几天之后，司马空在上海见到了两个从延安过来的特派员，也是他久违的老朋友帅飘和刑书媛。
故事写到这里已经接近尾声了，而另一段更加惊心动魄的历程，才刚刚在帅飘他们的身上拉开序幕。（剧情百科原创剧情，转载请注明出处！）
