忠信听张督察说罗宾逊要和丁力商谈携手的事情，气愤的要去见罗宾逊请他收回成命，张督察狠狠的数落了他一顿。忠信回到办公室里大发脾气，指责警匪一家政府腐败，同事们安慰他并逗他开心。罗宾逊和丁力谈判这天，范杰让杰森负责外围1000米以内的警戒。但是杰森早就被金生收买，他将枪口对准丁力扣动了扳机。罗宾逊对巡捕房的表现非常不满，限他们三天抓获刺杀丁力的凶手杰森。
金生得到消息丁力虽然没死，但也身负重伤，范杰在道上下了通缉令，抓住杰森赏十万大洋。金生让大口为杰森安排了退路，晚上搭船去美国，实际是要杀他灭口。巡捕房里，甲乙两队都在紧密的部署着抓捕杰森的计划。洪飞带队冲进杰森的房里，看见只有金茹茹躺在床上，茹茹大喊救命，洪飞无奈只得退了出去，杰森趁机逃走。逃跑的途中汽车打不着火，忠信带领队员赶到将杰森截住。忠信见杰森用茹茹当人质，提议跟他比枪法，要是自己输了就放他走，杰森自信的放了茹茹。就在忠信刚要抓到杰森时，杰森被大口用斧头砍死。
丁力受伤很重，需要到日本医治。金生约见罗宾逊想接替丁力跟他合作，罗宾逊要看看他的实力，金生把弹劾信和送信人的手指作为见面礼送给了罗宾逊。罗宾逊问他想要得到什么，金生说自己要的跟丁力一样，公共租界内的地下生意和工部局华人董事的职位。金茹茹为了青山（青月）要到巡捕房上班，金立提醒她，青山的背景很复杂，让茹茹不要跟他交往，茹茹软硬兼施，金立没有办法只得答应了她。忠信得到线报，龙商会在租界的地盘都被尚武堂抢走，损失非常大。他们孤注一掷准备将一批大烟出港，搞到钱后杀回来大干一场。
忠信约青月喝酒，忠信喝醉后嘴里不停的喊着凌波仙子的名字，青月望着他心中泛起微妙的感觉。客栈老板见忠信喝醉把他的衣服脱光想要偷钱，看见忠信的巡捕证没敢下手。青月假扮成凌波仙子从窗户跳了进来，给忠信盖被子被忠信误会，青月奚落了他一顿赶紧走掉。忠信很郁闷，他一直想不明白是谁帮自己脱的衣服，还很介意凌波仙子对自己的评价。青山（青月）安慰他，还逗她说凌波仙子就喜欢像他那样的男人。
金生将五千大洋一两的马骝搣作为礼物送给张督察，并说自己已经跟罗宾逊谈过，以后自己将接替丁力打理公共租界内的地下生意，并用张督察在外面养小妾的事情威胁他，让他将自己的女儿安排进巡捕房工作。
巡捕房的办公室里，一大早被就被老鼠闹的鸡飞狗跳。张督察领着金茹茹走进来，为大家介绍说她是新来的秘书组组长，众人听了表情各异。忠信跟线人阿龙在公园里秘密接头，阿龙将一份重要的情报交给了忠信。茹茹给莎莎穿小鞋，让她整理档案，为了查哥哥的案情，青月主动帮莎莎整理，却发现丁字307的档案不见了，莎莎说可能在督察长的办公室里。
忠信妈积极为儿子张罗婚事，忠信告诉她自己已经有了意中人，并保证今年之内把她娶进门，忠信妈这才放心。茹茹成天缠着青山（青月），忠信替她解围。忠信把阿龙收集到的丁力一伙的犯罪证据交给青月，让她看过之后再让莎莎整理出一份交给督察长。忠信想趁丁力不在上海的时候将他的势力一网打尽，他打算四月一日开始实施抓捕行动。茹茹为了在青山（青月）面前表现，主动要求帮她整理忠信带回来的文件。由于文件既多又杂，茹茹无奈只得把文件带回家整理，金生趁茹茹睡着时偷偷盗取了文件的内容。
另一方面真正的青山失去记忆后不知道自己叫什么名字，大家都叫他傻蛋。九爷看他的功夫好，骗他交份投名状加入自己的杀手组织。金生让大口把得到的情报交给洪飞，洪飞一直被乙队压制心里不痛快，明知道这是乙队的情报却想给乙队来个釜底抽薪，自作聪明的提前一天行动，想趁机立功压倒乙队。洪飞在双方交火时打死了一名英国领事馆的洋人，还将茶叶当成毒品缴获了回来。他这次惹祸上身，更激化了他和忠信之间的矛盾。
丁威抓住线人阿龙，追问他受谁的指使，关键时刻忠信赶到救出阿龙。通过这次泄密事件大家怀疑乙队里有内鬼，阿龙告诉忠信说青山跟尚武堂的人来往密切，很多地下生意都是青山罩着，对他要提防着点。青山（青月）被茹茹缠着到米高梅跳舞，遇到一个叫冯云的女人，对自己说些莫名其妙的话。冯云也很奇怪青山怎么会变成这个样子，她让项一鸣去调查。
青月因哥哥事情和泄密的事情想不明白，心里很苦恼，因此借酒浇愁。在回家的路上她发现忠信跟踪自己，她指责忠信怀疑自己泄密，忠信表示这件事情关系重大，就算青山（青月）恨自己，也要把事情查清楚。青月望着忠信的背影不知道为什么自己心里会这么疼。
忠信回到家里一个人喝着酒，想着青山（青月）的事睡不着。青月在床上放声大哭，福伯急忙过来问她发生了什么事，青月委屈的说忠信怀疑自己泄密。福伯提醒她不要忘记是为什么去当巡捕，凡是与报仇无关的任何事都不要往心里去，也不要管闲事。金山对洪飞软硬兼施，让他背叛丁力，站出来揭露丁力的罪行，打掉丁力的军火库和物资库，戴罪立功，这样自己就可以在罗宾逊面前替他说好话求情。洪飞告诉金立要想除去丁力的势力，必须先除掉范节，丁力的基业一半都是他打下来的，并说范节有个致命的弱点，喜欢去青楼。
金立和山崎勾结要他帮忙除掉范节，山崎则让金立把慈禧的翡翠雕佛弄到手。张满弓督察长在巡捕房的办公室里被挟持，劫匪要求放了自己的哥哥何大强。忠信让青月去把档案取来查看何大强犯的是什么案，可是青月推三阻四不愿去。乙组队员守在督察长办公室的外面说风凉话，洪飞赶过来带队冲了进去却被打了出来，劫匪手里拿着汽油弹威胁要跟督察长同归于尽，莎莎及时找到档案证明何大强已经病逝，在忠信真诚的劝说下劫匪放下汽油弹和枪束手就擒。事情过后青月才回来，大家都很奇怪青山（青月）怎么像变了个人似的，原来青月决定不再多管闲事，一心帮哥哥报仇。
乐翰风被化名林仙假冒记者的林野弦子所迷，为了跟林仙约会，他将阿炳挟持督察长事情详细的告诉了她，林仙（林野弦子）给巡捕房打电话要求采访，张督察大发雷霆，他让大家尽快想个解决的办法。晚上，青月扮成凌波仙子潜入到督察长的办公室里寻找丁字307号档案，正在他翻找时听见张督察和洪飞的说话声赶紧藏了起来。偷听到两人的谈话后青月心里久久难以平静，哥哥到底是个什么样的人，难道他真的投靠了尚武堂，难怪忠信还怀疑自己。
九爷利用傻蛋将范节杀死，青月感应到哥哥受了伤。刚一上班，包打听就急匆匆的走进办公室，告诉大家他带来了两个消息。好消息是范节得病暴毙，实际上是被杀手刺杀身亡，大家觉得不必插手。坏消息是昨天督察长被挟持的事上了报纸的头条，大家互相猜测一定有内鬼。忠信和青月被叫进督察长的办公室，办公室里一片狼藉，忠信以为是为了报纸的事，可督察长却说是查一个秘密的案子，还让他们发誓不可泄露出去，否则就撤他们的职。督察长说有个朋友的小妾是个拆白党，伙同帮凶把所有的东西都给卷跑了，朋友是个有身份的人不能报案，因此让他们秘密的查。两人出了办公室，听见督察长在里面发飙，原来他在看报纸。
