忠信刚到家就接洪飞的死讯，让他马上去现场。忠信赶到青山家，被拦在了现场外面。包打听说骷髅头接手了此案，不让他插手。督察长不在，忠信已经调离了侦缉部门，青山失踪，洪飞已死，骷髅头在巡捕房里独揽大权只手遮天，他把青月和福伯带回巡捕房扣留调查。大家四处都找不到督察长和关青山，正在这时，督察长打来电话报平安，胆小怕事的督察长躲了起来坚决不肯露面。
骷髅头一边让求嫂赶快签字画押好给关青山定罪，一边满上海滩找关青山。骷髅头和大傻对青月严刑逼供，要她说出青山的下落，青月劫持了骷髅头救出福伯一起逃出了巡捕房。青月想扮回青山把事情查清楚，她回到家里取青山的衣服，恰巧碰到忠信。两人分析案发当时的情况，发现证人求嫂的证词跟事实有很大的出入。忠信担心青山会有危险，青月让他放心说青山很快就会回来找他。青月被骷髅头抓走的事让忠信很自责，他表示一定要保护青月的安全，青月很感动。
两人刚走出房门就被骷髅头和大傻带人抓住，青月和福伯又被关进了巡捕房。忠信为了青月忍气吞声，受尽了骷髅头的侮辱，可是骷髅头怎么也不肯放过青月，甲乙两队大打出手。忠信来看青月，他告诉青月要去找督察长和青山，只有把他们找回来才能使案情水落石出，制止骷髅头嚣张的行为，放青月和福伯出来。青月让他放心，自己一定会等他回来，青月依恋的眼神让忠信久久不忍离去。
大口把洪飞被青山所杀的消息告诉了金生，茹茹听说青山出事，闹着要去巡捕房，被父亲软禁了起来。金生说洪飞刚刚上道就死了，还得另外找人做内线。过几天金生就要上任做工部局华董了，他觉得心神不宁，有一种不祥的预感。忠信找到求嫂向她求证，他反复盘问求嫂，求嫂咬定凶手就是青山，忠信让她以丈夫和女儿的生命来担保自己说的都是事实，求嫂发誓说如果自己说谎一家都不得好死。忠信听了不知如何是好，如果求嫂说的是事实，那么就是青月说了谎，这个认知让他心里很茫然。青月每天堤防骷髅头的报复，可骷髅头一直没什么动静。有几个黑衣蒙面人闯进牢房，福伯大呼救命。
黑衣人说是青山的手下，是来帮青月越狱的，但是却给了青月一把没有子弹的枪。原来他们是骷髅头安排的假劫狱，试图造成越狱未遂被击毙的假象。幸好包打听及时赶到，救下了青月和福伯。骷髅头私用督察长的办公室，还跟大傻说要在众人面前树立威信，这样就没人敢得罪自己，而探长的位置也早晚会是自己的。包打听故意冲进督察长办公室抓贼，他跟骷髅头装傻并以假劫狱为要挟，让骷髅头把青月和福伯交给自己看管。
乐翰风求见金生，说自己是洪飞的心腹，是洪飞把自己安排在青山和忠信身边做卧底策应他，打压青山和忠信。还说现在洪飞已死，自己没有了依靠，只得来找金生想为他效力。金生正为自己在巡捕房没有卧底而发愁，就问他想要得到什么，翰风说洪飞所有的东西自己都想要，包括他的位置和茹茹，两人一拍即合。
青月正和包打听聊天，骷髅头进来要带走青月，说忠信要见她，大家纷纷猜测忠信见青月的原因，包打听分析是忠信怀疑青月说谎。青月看见忠信高兴的上前打招呼，可忠信表现的很冷淡，一副公事公办的架势，青月想不明白他为什么会这样。忠信给青月录口供，询问她案发当时的情况，并拿出青山的制服、巡捕证和配枪大声的指责青月说谎，青月情绪激动的为哥哥辩解，在忠信极力的追问下，不得已说出青山已死的真相。
青月说忠信看到的青山是自己假扮的，她这样做是为了查出杀害哥哥的凶手，自己早就想把这件事告诉忠信，可每次都阴差阳错让自己说不出口。忠信无法相信她这种离奇的说法，认为她是为帮青山开脱而欺骗自己，青月为了证实自己没有说谎，当着忠信的面拿下戴在头上的假发，忠信顿时呆住。忠信冲出巡捕房，走在大街上回想着自己和青山、青月之间千丝万缕的关系，他承受不住这么大的打击，终于昏倒在街上。
周正跟乐翰风说出案情的疑点，翰风觉得这是个立功的好机会，他让周正不要告诉别人，等自己升了职一定会感谢周正。想到忠信对自己的不信任，青月悲痛欲绝。包打听告诉青月，忠信为了她忍受了骷髅头怎样的侮辱，现在已经晕倒住进了医院。青月让包打听骗忠信说自己上吊未遂受了重伤，忠信伤心的自责，不该不相信青月。忠信带着枪到求嫂家让她履行‘如果说谎全家不得好死’的誓言。
求嫂在忠信的逼迫下终于说出事情的真相，原来有人用钱收买她做伪证，而她根本就没有看到案发的经过。骷髅头觉得求嫂的证词已经不可信，拒绝释放青月和福伯。这时乐翰风站出来，指出案情的疑点，并推断说洪飞是被人重击晕倒之后刺死的，为了嫁祸给青山，将尸体移到青山家，偷了他家厨房的刀又刺了洪飞一刀。大家都很认可他的说法，忠信还说会去督察长那里给他请功。青月见包打听走后一点音讯也没有，正在生忠信的气，忠信却出现在牢房门口。
青山终于洗脱了罪名，忠信将青月和福伯送回了家，忠信让青月把事情的始末告诉自己。他听完青月的讲述才恍然大悟，为什么自己一直觉得青山像变了一个似的，原来青山根本就是青月，忠信告诉青月自己真的很爱她。为了追查青山的死，忠信让青月继续假扮青山。青月想知道是谁要陷害自己，忠信说求嫂也不认识那个人，只是听到他们的谈话提到‘金爷’，这让青月想起了金生。
金生如愿的当上了工商部董事会的华人董事，他在家里举办答谢宴会，翰风也来参加宴会，他告诉茹茹自己已经帮青山洗脱了罪名，并劝说茹茹放弃青山。山崎派小白和傻蛋带人刺杀金生，正巧被赶来质问他的青月和忠信碰到，双方打了起来。傻蛋追杀金生被青月拦下，她见傻蛋的武功跟自己的武功一模一样，当小白要杀自己时却被傻蛋制止，心里充满了疑惑，傻蛋和小白见忠信赶来急忙逃走。青月将自己心里的疑惑说给忠信听，忠信猜测傻蛋有可能就是青山，青月感到脑袋里一片混乱。
督察长回到巡捕房主持工作，他宣布侦缉股重新划成甲乙两队，乙队还由忠信带领，彻查白露自杀案和金公馆遇袭案，甲队由乐翰风带领，负责洪飞谋杀案。金生分析杀手竟然敢在名流云集的场合刺杀自己，说明他不仅仅是想要自己的命，而是想在众人面前立威，根本没把自己放在眼里，他让大口尽快找出幕后的黑手，迅速将他打垮。忠信妈听忠信说了青月的事特意跑来看她，还说以后就是一家人，自己要好好照顾她。
山崎打电话给金生，故意把丁力潜伏在上海的消息透露给他，还挑拨说丁力已经集结了人马，随时准备和他开战。林野弦子约丁威见面，被求嫂看见，她认出丁威就是让自己诬陷青山的人，她跑回家想假装不知道，结果还是被林野弦子灭了口，求嫂临死是将林野弦子上衣的扣子拽下一颗握在手里。
