青月看见丁威很面熟，她想起跟踪乐翰风时，发现他们在一起谈入伙的事情。青月觉得乐翰风很不简单，龙商会、尚武堂、巡捕房都能踩一脚，青月告诉忠信宫本就是孤儿院的王洪九。金生终于看清楚了事情的真相，原来都是日本人搞的鬼，日本人为了阻止他们和谈，故意制造事端，让自己和丁力互相猜疑对方挑起仇杀，他们好从中得利，尽快收购自己的轮船公司。
满弓督察长正在开记者招待会，有记者问他刚刚发生的火拼的事情，还说他消息闭塞，正巧忠信和青月赶了回来，众记者将两人围住，询问最新的消息。青月抢尽了督察长的风头，令督察长很不满。忠信和青月说金生勾结日本人杀害了白露，乐翰风站出来为金生说话，两人又因傻蛋的事情吵了起来。
包叔见忠信和青月行为古怪，他偷偷潜进青月的房间试探青月，终于被他探知青月的女儿身，还猜出傻蛋就是青山，青月让他帮忙尽快找到青山。各大报纸纷纷登出青山（青月）怀疑日本人挑起火拼的头条新闻，督察长看了大发脾气，数落青月不会做人，让自己在新闻界丢尽了脸。忠信向督察长申请逮捕令，缉拿宫本归案，他说只要抓到宫本，黑帮斗殴案和白露谋杀案就会水落石出，到时就会把督察长的面子都找回来，督察长让他们秘密进行。
青月和忠信来到上次的废弃仓库内查看情况，忠信发现仓库角落里有个暗门，两人闯了进去，被三个忍者袭击，青月和忠信联手制服了宫本，其余二人见事情不妙逃了出去。忠信和青月将宫本带回巡捕房审问，无论忠信和青月怎么劝说、恐吓，宫本都不肯招供，无奈忠信让周正给宫本打了一针什么实话都能说出来的“真言药”，并让包打听散播宫本已经招供的谣言，引日本人上钩。
林野弦子找到乐翰风的家里，让他想办法救出宫本，她还想知道忠信他们到底掌握了什么样的证据，翰风说宫本已经被打了真言药水什么都招了，虽然被严加看管，不过救他也不是没可能。乐翰风到金山家吃饭，金山极力拉拢翰风，说他聪明有手腕，将来前途不可限量。茹茹和翰风散步，茹茹无意间说怀疑青山（青月）到底是不是个男人，引起了翰风的猜疑。
福伯跟忠信妈在公园跳舞，被一群日本人追捕，福伯费了九牛二虎之力终于甩掉了他们，却被一个蒙面的黑衣人打昏过去。
福伯被林野弦子带人抓走，她派人给青月送去一封信，让她中午十二点整一个人带着宫本到教堂来交换福伯。青月不在巡捕房信被忠信看到，由于时间紧迫，忠信把信交给莎莎让她等青月回来交给青月，自己带着宫本去换人，青月回到巡捕房听说此事，带着人随后赶去救忠信。在交换人质时，福伯被宫本制住，双方打了起来，一直旁观的林野弦子见手下迟迟不能得手，被迫现身跟忠信交手，关键时刻青月带着巡捕房的人赶到，救下忠信和福伯，宫本见逃不掉，要求林野弦子将自己杀死。
忠信告诉青月最后出来的那个杀手，给他一种很熟悉的感觉，而且身上香水的味道也很熟悉，可能是自己见过的人，两人仔细回想，终于猜出那个杀手就是林仙。林野弦子向山崎报告，说忠信有可能知道了他们的秘密，山崎狠狠的说知道秘密的人都得死。督察长恭喜忠信他们破了拆白党的案子，青月还想抓幕后的山崎，督察长说山崎是日本的领事，要想抓他必须得到工部局的批准，还让忠信好好约束手下不要惹出事端。
冯云和儿子玩的正高兴时，山崎找上门来。山崎要挟冯云帮自己除掉金生，接手尚武堂为日本人做事。青月收到一束花，得知不是忠信送的很生气。晚上，忠信为了赔罪特意买了一大束玫瑰送给青月，青月正高兴时，冯云来访，忠信和福伯赶紧躲了起来。冯云说儿子很想他并拉着青山（青月）向他示好，被青月躲开，冯云感到很受伤，失望的离去。冯云察觉到这个青山是假的，她说青山的肩膀上有一个旧伤疤，而这个青山没有，她让项一鸣派一部分人二十四小时跟踪青山（青月），再派一部分人去查他的妹妹青月。
忠信和青月监视林仙，见她出门青月跟了上去，忠信去她家里查找线索。林仙质问青月为什么跟踪自己，青月揭穿了她的身份，两人大打出手，林仙受伤逃走。乐翰风接到市民举报带人到天台上抓捕傻蛋，不但没抓住傻蛋，还反被傻蛋用手铐铐在了栏杆上，出尽了洋相。冯云跟金生说自己要退出江湖，带着儿子去国外读书，还把林野弦子假扮的日本艺妓介绍给金生，林野弦子趁机将金生毒死。
医生开出死亡证明，金生心脏病猝死，茹茹不敢相信父亲就这么死了，她怀疑父亲是被丁力害死的，冯云极力劝导她。金生刚死家里就乱成了一锅粥，四个姨太太你争我夺闹着分家产，完全不把茹茹放在眼里，翰风替茹茹出头，开枪威吓住众人，将四人关了起来。冯云重新掌控了尚武堂，借机为日本人做事。忠信和青月受到工部局的嘉奖，督察长决定开一个盛大的记者招待会，大力操办以挽回自己的颜面，罗宾逊也想趁机重新树立市民对工部局的信心，督察长让翰风去操办此事。
乐翰风回到家里看到林仙坐在自己家里吓了一跳，林仙问翰风忠信和青月最近的动向，翰风说工部局要给他们开表彰大会，还让自己为他们操办，青山（青月）总是压着自己，令自己没有出头的机会，感觉很郁闷。林仙告诉翰风青月假冒青山，而傻蛋才是真正的青山，并让翰风想办法在表彰会上揭穿她。翰风假借茹茹的名义送给青月一套动过手脚的西服，想让他在记者招待会上身败名裂，当众出丑。茹茹把翰风设陷阱的事告诉了青月，幸亏包打听找到傻蛋，把他及时带到了会场，才让翰风没能得逞。
为了给青山治病，大家把小白的死讯告诉了他，青山开始发狂，大家合力才把他制住，决定带他去南京看病。青山去南京这天，忠信带领乙队在火车站护送，他命令大家提高警惕全力戒备，翰风假意协助忠信带人赶来，冯云为了见青山带着他们的儿子也到火车站来堵他，丁威得到消息想趁机刺杀青山，一时间多方人马都聚集在火车站等着青山。青月把青山装扮成一个老妇人，但是也没能逃过林仙的眼睛，她将一个炸药包扔向青山，青山当场被炸晕送往医院。经过抢救脱离了危险，但还处在昏迷中，医院说手术时清除了压在他左脑上的一大块瘀血，醒来后有可能恢复记忆。
山崎派林野弦子来警告冯云，要她尽快把他们要的货备好，不要跟关青山走得太近，还绑架了冯云的儿子许诺。金生刚死山崎就迫不及待的找到茹茹，他拿出一份收购轮船公司的合约，说是金生生前跟自己立下的，还说冯云是见证人，他让茹茹尽快履行。翰风也从旁劝说茹茹卖掉轮船公司，茹茹答应过几天跟山崎正式签约。乐翰风将看护青山的包打听骗走，想刺杀青山，却被他们当场抓住。
