日本人在宁府什么也没有搜查到只好撤了兵。宁五原殷勤的送苗月琴上车，他说自己对苗月琴琵琶上的四个字非常感兴趣。苗月琴说自己每天都在悦泰茶楼表演，她邀请宁五原有时间可以到茶楼来听自己讲这四个字的故事。回到家季晓楠认为今天的刺杀行动是宁宝林故意安排的，否则外人是不可能把枪带进宁府的。季明宇却认为宁宝林没有那么大的胆子敢刺杀自己。
日本人走后宁宝林又收到一份生日礼物，他打开礼物一看就知道来者是何人。来到密室，给他送生日礼物的人正是李八一。他追问宁宝林药品是不是宁宝林劫持的，宁宝林谎称自己没有插手此事。宁宝林告诉李八一宁五原回来了，目前在警察厅工作。李八一听后大怒，他误以为是宁宝林把宁五原送到警察厅去当汉奸的。李八一告诉宁宝林现在全国抗战形势一片大好，他劝宁宝林不要再为日本人做事了，宁宝林却说各人有各人的活法。宁宝林让李八一从密道离开，李八一安全逃离了宁府。
宁雅芝在宁宝林的书房里找到了血书，血书记载着当年宁宝林三人共同抚养宁五原的誓言，得知自己的身世宁五原不禁泪流满面。日本人命令季明宇赶快抓到药王，在李秋成的严刑拷打下叛徒赵山终于招供了，他告诉李秋成自己也不认识药王，他都是通过C23电台和药王联系的。季晓楠截获了C23电台的信息，季明宇决定让宁五原负责明晚的行动。苏美玲原来是一个日本间谍，竹木大佐让她利用和宁宝林家的关系找到这批药品。宁五原告诉苗月琴他一定要除掉这个叛徒，而且这个叛徒有可能就是李八一，苗月琴听后紧张的把茶水都洒了出来。
季明宇任命宁五原为抓药王的行动队队长，宁五原要求见叛徒一面，李秋成却不肯，只给了他一些档案资料。行动之前李秋成放走了赵山，他用赵山弟弟小海的性命威胁赵山务必抓住药王，必要时可以击毙药王。宁五原正准备带着队伍出发，却得知叛徒被李秋成放走的消息，他请求季明宇取消这次行动，彻查李秋成放人的动机，李秋成辩解说这是他为了抓到药王布置的一个秘密计划，两人争执不下分别在季明宇面前立下了军令状。
宁五原命人剪断了行动区域的电线，大地变得一片漆黑。苏明远手下的特务也在此处潜伏想趁机抓到药王，停电之后，他们感觉不对劲便想偷偷离开，警察发现了他们，两队人马展开了激战。宁五原飞檐走壁突然出现在军统特务的后方，一举抓住了三个特务，两个特务服药自杀，最后一个正要服药被宁五原及时制止了。季明宇远远地坐在汽车上观察着宁五原的一举一动，他这次让宁五原负责行动就是要试探宁五原。宁五原正要向季明宇汇报成果，被抓到的军统特务趁警察不注意咬舌自尽了，宁五原不禁大发脾气。
赵山跑回家要带小海逃走，还没出门就遇见了李八一。李八一质问赵山当天为什么没有出现在码头，赵山谎称老王派自己做事去了。趁李八一没有注意的时候，赵山举起枪对准了他。赵山让小海把李八一绑了起来，李八一是解绳索的专家，他解开绳索拿着枪与赵山对峙起来，小海知道哥哥说了慌开枪打死了赵山。李八一把小海藏在路边的垃圾箱里自己飞身逃走了，宁五原听到枪声带着警察赶来发现了赵山的尸体，他察觉到垃圾箱里有人便故意撤走了警察。
李八一的身影快速的穿梭在弄堂之间，宁五原发现后便飞身跟了上去。追着追着李八一不见了踪影，正在宁五原茫然之时李八一从背后拿枪对准了他。谁也没有想到父子俩多年后重逢竟然是这样一个场面，宁五原问李八一李秋成放走的人是不是他，李八一没有回答，他反问宁五原为什么要到警察厅当汉奸。两人说话之间，一个警察赶来宁五原秒杀了他，李八一赶快逃走了。宁五原假装受伤回到队里，却发现李八一因腿部中了子弹已经被警察包围。正在这时，一辆装满弹药的汽车开了过来，炸弹爆炸火势熊熊警察死伤无数，一个工人带着李八一钻进了窨井。宁五原表面上怒斥手下，心里却暗自得意。
这个工人把李八一带到宁府请求宁宝林救救李八一，豹哥认出他就是青龙帮的谢彬，宁宝林认为谢彬违反了帮规不愿出手相救李八一，谢彬便一刀插向自己的腹部，宁宝林赶快让豹哥去请医生。医生给李八一做了手术取出了子弹，李八一得救了。豹哥叮嘱医生不要把此事说出去，医生满口答应。
警察厅里，李秋成讥笑宁五原无功而返，宁五原认为李秋成放走叛徒故意陷害自己，两人发生了争执。季明宇赶来阻止了他们，季晓楠说这次任务失利是因为宁五原应变能力不够强大，应该负主要责任。季明宇不想让宁五原过于尴尬，他说宁五原初来乍到不熟悉环境，自己不该让他负责这次行动。宁五原请求季明宇继续允许自己查办此案，他要从那辆汽车查起。肇事汽车是宏达公司所有，宁五原来到宏达公司闹事，而宏达公司正是宁宝林的产业，宁宝林让豹哥赶快去关了宏达公司。
1945年日本人在太平洋战争中节节失利，为了给自己留一条后路，季明宇准备迎接国军入城，他告诉宁五原他们现在最重要的敌人是共产党。宁五原把宏达公司汽车调度单拿给季明宇看，因为宏达公司是自己爸爸的产业，他要求避嫌。李秋成抓住了医生，医生经不住严刑拷打供出了实情，季明宇决定让李秋成带着医生到宁府去抓共产党。
宁府的密室里，李八一和宁宝林发生了争执，李八一宁可把宁五原打死也不愿宁五原去当汉奸，宁宝林听后怒目圆睁叫嚣着谁也不能动自己的儿子。李八一执意要去找宁五原，宁宝林举起枪对准了他。此时宁宝林的手下雷涛走了进来，他认出了李八一要把李八一交给日本人，宁宝林一枪打死了他。豹哥匆匆赶来告诉宁宝林警察包围了宁府，宁宝林让豹哥赶快把李八一安全的送走。
李秋成带着警察要闯进宁府搜查共产党，宁宝林带着青帮兄弟守护着大门和警察对抗起来。季明宇让医生站出来陈述救人经过，豹哥一枪崩了医生。警察和青帮因此发生冲突，宁五原闻讯赶来，举着枪对准李秋成的脑袋让他不敢造次。宁宝林让手下抬出雷涛的尸体，告诉季明宇医生要抢救的人就是雷涛，季明宇没想到宁宝林给他来了这么一招，他只好让李秋成撤回了队伍。
