在严敬尧毛骨悚然的笑声中，保密局准备开始对湖南长沙的军界，按名单展开秘杀。而在上海，保密局又嗅到了上海警备区夏继良等进步军官 的气味。在一系列的准备之后，由严敬尧和蒋恭绰秘谋，要对这些进步的国民党军官大开杀戒，并利用这一机会，试探叶梦辛……
在这次行动中中，叶梦辛所看到的，不是劝降和教化，而是血腥的杀戳……(此时)叶梦辛手提着狙击步枪，闭上了眼睛，眼泪从眼角里一串串地滴落下来……
方苏芸小姐奉方汝州之命从上海来到南京，告诉沈剑秋保密局的暗杀小组已经在去往长沙的路上。在方小姐离开沈剑秋的住所时，保密局的特工跟上了方小姐……为了保护方小姐，沈剑秋从二层窗户跳下，击毙了跟踪方小姐的特工，去了火车站……
而这时，要刺杀沈剑秋的独眼龙，已经化好了装，带着准备好的、用眼镜蛇毒液浸泡过的竹刀，上了火车……
保密局少将处长方汝州，在得知严敬尧去了上海警备区之后，准备让叶梦辛进入严敬尧的办公室，想办法拿到那份秘杀名单……但当叶梦辛在进入了严敬尧的办公室后，一个黑影跟在了叶梦辛的身后……
正当叶梦辛进入严敬尧的办公室，用钢丝丝插入保险柜的钥匙孔时，一双大手紧紧地抓住了叶梦辛，叶梦辛(这时)猛地抽出匕首向后捅去，对方灵活地过这一刀，叶梦辛转身一看，大吃一惊、、、同时楼道里传来脚步声、、、
这个人是保密局上海站门房老丁头，他示意叶梦辛不要出声，拉着她躲到窗帘后面，这是高副官开门进来，他正要再房内看个究竟，隔壁他办公室的电话响起，他关门去接电话，老丁头与叶梦辛趁机溜出严敬尧的办公室。
在沈剑秋、夏冰和林杉上了火车之后，在一个偶然的机会里，沈剑秋与独眼龙碰在了一起……独眼龙刚要掏枪，见沈剑秋的右手已经搭在了枪套上，独眼龙右手悬空地倒退回了自己的包箱。至此，独眼龙与特工，沈剑秋与林杉、夏冰，都做好准备，一场在火车上的厮杀，即将开始……
在寂静的夜里，沈剑秋在火车的行李房里，与两名手持带毒的竹刀的特工，进行着搏斗……
正当沈剑秋躲过左边的一刀时，右边一把已经浸过眼镜蛇毒液的竹刀向沈剑秋的右肋快速地捅了过来……
在上海，林怡在叶梦辛的激怒下，打开了自己秘室中的保险柜，剪开了牛皮纸信封的铅封……
当林怡手拿着显影药水涂抹着牛皮纸口袋里的白纸后，纸上仍是一片空白，林怡一气之下，来到了严敬尧为公室……
林怡将手枪啪地一声拍在了桌子上，起身要回南京去面见蒋夫人，严敬尧(这时)才说了实情，并交给了林怡真的秘杀名单，叫林怡提前去长沙。
中共上海地下组织的许光麟、邓维天在分析了沈剑秋提供的情报后，准备再次秘密进入林怡的秘室，寻找名单……
罗英化装成洋车夫前去林怡住所侦察，但被特工缠住……
林怡在去长沙之前，又来到了陶公亮的住所，倾吐爱情，并扑到陶公亮的怀里，正在这时，枪声响起，玻璃四溅，陶公亮为保护林怡，额头上的鲜血，滴嗒滴嗒地往下淌着……这是林怡安排的一出为试探的假戏。
