陈一鸣宣布，明天动手，干掉樱花三人组。小K和冷锋分别去引诱久保亚子和铃木，只有蝴蝶说她没有把握引诱北泽晶。陈一鸣提出去见黄云晴，并对黄云晴请求了两件事情。第一就是如果行动成功，让黄云晴带走自己的队员。他说，军统已经对黑猫敢死队心存杀机，只要时机成熟，必然会夺了他兄弟的性命。与其让他们束手等死，不如另寻出路。虽然他们的家眷都在重庆，但是他相信共产党一定有办法，接应他们的家眷到延安去。黄云晴问陈一鸣怎么办。陈一鸣说他要回重庆，他心甘情愿做岳飞，哪怕惨死在风波亭。黄云晴决绝了，她表示，要去延安，陈一鸣要跟他们一起去，这个问题没有讨价还价的余地。陈一鸣又提出了第二个请求，就是让岩本引诱北泽晶到狙杀地点。黄云晴犹豫了，她认为这样对岩本伤害太大。没想到，岩本却答应了这个命令……
小K和冷锋分别告诉久保亚子和铃木，说他们即将离开南京，并约他们到古镇画舫吃晚饭。岩本也把同样的信息告诉了北泽晶。当然，久保亚子来到画舫，发现铃木和北泽晶也在。三人打了照面，都是一愣。铃木反应过来，大叫有埋伏。书生按下起爆器。久保亚子和铃木飞身入水，画舫在后面爆炸。北泽晶被震飞出去。潜伏的队员们四处出来，三个女人分头跑。队员们与三名女间谍追杀着，一场空前的混战……樱花三人组被全歼。
数百精锐的日军特攻队员整齐方阵，身穿中国最精锐伞兵部队的美式伞兵服装，持美式冲锋枪;对面是一排国共军政要人的大幅照片。赤井宣布，大日本皇军673特攻队自组建以后，在严格保密的状态下秘密特训，三年来历尽磨难，为的就是今天——出击重庆，干掉敌酋。这次的目标就是委员长和周先生。
国军远征军孟关大捷，全歼日军十八师团。消息传到重庆，众人都为远征军引以为荣。赤井带着自己的特攻队员化妆成伤兵和溃兵，穿着普通国军军装，斜垮各种残旧的武器，混入远征军的队伍中。渡边拄着拐杖，山田一只眼蒙着绷带搀扶着他往前走。
伤兵中转站，数百伤兵在一个大院子里面，医护人员穿梭着。渡边跟山田等进来，找地方坐下。林冉带着桂花在查验伤员，发现了渡边的腿是装的，误认为他是怕打仗而装受伤，怒斥他是胆小鬼，然给说再给他一次机会，让他回到前线去。渡边和山田唯唯诺诺地走了。
陈一鸣等人在国军的防线后面，发现了降落伞。搜索队漫山遍野搜索着，整整五十二顶，脚都是美式伞兵靴。众人发现树枝卡着打扮成国军伤兵的一个伞兵，还拖着降落伞，身上还有整74军的伪装证件……
队员们跟着陈一鸣飞奔下来上两辆吉普。陈一鸣命令，电台要重庆警备司令部，告诉他们日本特攻队混进重庆了，要他们提高警惕，甄别日军，重点盘查整74军的。
宪兵设置岗哨，武装盘查军人，抓捕了一个冒牌中尉。陈一鸣审讯冒牌中尉，藤原刚翻译，冒牌中尉用尽全身力气咬紧牙关，咔嚓一声，他的嘴里冒出点点白沫。冷锋呆住了，急忙撬他的嘴。冒牌中尉开始抽搐，口吐白沫，死了。原来，他有一颗牙是假的，里面有氰化钾。陈一鸣宣布，现场除了那个在树上卡死的，还有五十二顶降落伞。现在还有五十一个日本伞兵特攻队员在重庆活动，并请宪兵全体出动，去搜捕所有可疑的线索。
书生分析，这些日本人很可能是日本特务机关训练的特攻队，专门执行敌后行动的。陈一鸣分析，这些人空降到重庆，很可能是为了暗杀委座。委员长坚决不同意，认为在没有获得确凿的情报以前，仅凭军统的所谓判断，他是不会躲起来的。
赤井换了一身富商打扮，接触宪兵司令部司令副官张德青。张德青是被日军收买的叛徒。赤井让张安排好接应。张德青把他们安排到宪兵教导团——国军宪兵骨干集训的单位，平时都是空架子。
赤井跟部下分析，宪兵教导团位于重庆红岩村的山脚下，山上三公里处，就是中共驻重庆办事处，他们的二号目标就在这个地方。而现在最重要的，是到底在哪里干掉一号目标。委员长官邸的防卫是中共办事处不可比拟的，唯一的办法是中途劫杀。为了歼灭这两个目标，他们必须兵分两路。渡边和山田率领各自的分队，组成第二突击队，留在宪兵教导团，任务是干掉二号目标;赤井带两个分队，组成第一突击队，去新的地点潜伏，干掉一号目标。
赤井带着三四分队在换上国军伞兵的军装，伪装成伞兵突击总队二中队，来到佛光寺后山的岭客村。岭客村村长白井惠听说部队是从缅甸归国整训的，立刻安排百姓杀猪宰羊，犒劳王师。女教师白淑珍邀请赤井为孩子们讲讲前线战斗的故事，并对这位青年军官暗许芳心。赤井来到佛光寺侦查地形，想趁委员长来上香时刺杀。
黄云晴紧急约见岩本，告诉了他五十二名伞兵空降重庆。岩本分析，这肯定是中村雄的673秘密别动队。黄云晴坦言，泰山怀疑，他们除了暗杀委员长，还很可能暗杀周先生。
渡边和山田带着一队“宪兵”，在中共办事处附近街上巡逻，遇到了林冉和桂花，桂花提醒林冉，他们就是医院里的那两个假伤病。林冉对渡边和山田产生怀疑。
岩本偷偷潜入中村雄的办公室，偷拍到了673特攻队的详细资料……
黄天明得到673特攻队的资料后，十分震惊，上报给李部长。李部长指示，可以与军统上海站会面，把这份情报转给他们，但要防止上次的教训。戴笠拿到情报后，却决定借刀杀人，只对付准备暗杀委员长的日本特攻队，让共党的周先生自生自灭，正好也除去校长多少年来的心腹大患。他把资料给了黑猫队员，但没有提要暗杀周先生的事情。
山田怕林冉和桂花上报，决定晚上潜伏到野战医院去干掉她们。果然，桂花打电话告诉了蝴蝶，有人冒充宪兵。陈一鸣要求队员们立刻赶到医院去，并让蝴蝶通知野战医院，进入战备状态，结果信号不通，众人心急如焚。化妆成伤兵的山田来到野战医院，来到桂花和林冉房间门口，敲门。林冉打开门，桂花仔细看着，忽然尖叫说他是日本人。山田脸色一变，拔出匕首，林冉用力关上门，撞在山田头上，把山田撞了个跟头。山田转身从衣服里面抄出冲锋枪哒哒哒就扫射。几个伤兵倒下，医院大乱。山田用力踹门，门被踹开了，他正要进去，一个伤兵从侧面抱住他，两人扭打在一起。林冉带着桂花急忙跑出来，山田丢出手雷，一片爆炸……桂花和林冉没命奔跑，山田在后面持枪狂追。林冉拔出手枪上膛，转身射击。山田扫射过去。林冉肩膀中弹，手枪掉落，自己也倒了下去。桂花吓呆了。忽然一阵冲锋枪的扫射，冷锋赶到了，救出了林冉和桂花……
白村长看出了白淑珍的心意，主动要求给她和赤井做媒。赤井告诉白淑珍，他不能娶她，因为他已经看见了自己的死亡。没想到白淑珍威逼他说，如果不娶她，她就去死。赤井大惊，只得答应了她。
林冉告诉冷锋，日军曾经在罗鼓巷附近侦查地形。书生分析，罗鼓巷在红岩村的山脚下，距离红岩村的中共办事处只有一公里，军统对他们隐瞒了部分情报，日本特攻队除了暗杀委座，还有一个目标——中共代表周先生!陈一鸣一边要求宪兵队去中共办事处，去保护周先生，一边打开地图分析说，日本人一定藏在宪兵教导团。
陈一鸣等人来到宪兵教导团，很快发现了守卫是假的。双方展开了激战……重庆城的各处都闻到了枪战声。宪兵们前来援助，击毙了二十一人，渡边被俘。在审问中，陈一鸣拿出了673特攻队的资料给渡边看，渡边没有想到，自己原名郭云岩，奉天人，其父母身亡于满洲事变，彼时郭云岩两岁，正是牙牙学语，被中野少年谍报学校带走，从小学习谍报技巧，师从日本间谍大师中村雄。原来整个了673特攻队的真实身份都是中国抗日烈士的遗孤……
白淑珍和赤井成亲了。第二天，一个伞兵为了救掉到河里的孩子，被水车卷走，村民们震惊地发现，尸体穿着日本人的兜裆布。白村长瞪大眼，白淑珍也傻了。赤井打个呼哨，伞兵们迅速控制现场，持枪上膛。乡亲们被枪口对着，都呆住了。赤井把钢盔上的青天白日帽徽撕掉，露出下面的黄色五角星帽徽戴上，宣布自己的身份是大日本皇军673特攻队队长赤井中佐，并把村民们全部押金祠堂关起来。
