宣永卓协助林志华为党组织购买一批军火，并送到指定安全地点。永卓正要向日本三菱集团购买机器设备为更新电厂设施，为此日本三菱公司特派代表来中国，她就是吉田贵仁的妹妹吉田良子，也是永卓在日本的情人。
胡敬文劝万福不要做汉奸，并委任他为地下抗日军师长。胡敬文要万福派人在富州界外搞几个大动作，打击日寇的嚣张气焰。
恰遇永卓运送军火的车队，万福的兵士正欲发动攻击，却被林志华的游击队抢先一步。车上随行的吉田良子被扣为人质。这又是宣永卓玩弄吉田所施的一计。
宣永卓与吉田良子洽谈购买三菱重工机器设备事宜。永卓提出15年内分期付款，以此试探日本财阀对战争的观点。因局势所趋，永卓将大量现金支出，其目的是粉碎日寇霸占宣氏财产之企图。
永卓设家宴邀请吉田兄妹，交谈中良子向雅馨吐露她对永卓的感情，雅馨欣然接受并同意她和永卓去上海。在杜公馆的客房，良子对永卓情意深深。
永卓说等中日两国消除了仇恨，我会准备隆重的婚礼将你迎娶到宣家。荣本昌变现的全部财产被逃兵一抢而空，莎莎被逃兵轮奸后沦落为妓女。永卓以低廉的价格买下荣氏所有的股份。
