陈小凡高慕青正面交锋薛青山 罗才美智子暗中合作贩烟土
舞厅内，美智子主动让罗才邀请她跳支舞，边跳边问他考虑得怎么样？罗才说他还需要时间斟酌。美智子希望他清楚，这不是交易，是给他们青龙会一次机会，但这机会能不能抓住要看罗才了。他们日本人做事言出必行。罗才答应了跟日本人合作。
佐佐木问薛青山为什么要恪守死板的规矩，薛青山态度强硬，说规矩是祖师爷定下来的，坏了规矩是欺师灭祖，如果佐佐木还是来劝他合作，现在就要端茶送客了。佐佐木起身告辞，吴猛还想有个回转的余地，劝道，今天只聊交情不聊公务。佐佐木并不理睬他，说了一句：天予不取反受其咎。薛青山毫不示弱地回道：刚极易折，强极则辱。
临上车前，美智子再次对吴猛和罗才说，是敌是友就看他俩了。吴猛心生疑惑，以为日本人发现了什么。只有罗才明白，这些话是点他的。
高慕青和陈小凡也来到了上海和平歌舞厅，两人自称是法租界陈华董的千金来访，有笔生意要和薛青山谈。一进屋，陈小凡就拿枪指着薛青山，问美元在哪里。薛青山认出了高慕青，他不知道他们的美元在哪，如果现在两人收手，还能保证她们安全的走出和平歌舞厅。陈小凡让他站起来，薛青山起来的一瞬反手扣住了陈小凡，并要求高慕青为了同伴的安全把枪放下！高慕青无奈地放下枪，薛青山喊进人来把两人绑了。吴猛指出这两人是秦海东的朋友，但是薛青山却说这俩人差点把自己崩了，上海不是福地，留下几个人看摊，连夜赶回宁波，也把这两人带回去审问。
美智子在车上告诉佐佐木，罗才的攻心政策已经起效了，佐佐木让美智子趁热打铁，马上出发去宁波和罗才确定交易，现在罗才还不能掌控青龙会，所以先调低目标，以分化他们为目的。
王以山回到联络站，发现陈小凡和高慕青俩人不见了，非常生气。他和李少飞蹲守在青龙会馆旁等待，看见陈小凡和高慕青从车上下来。薛青山审问了两人，高慕青说是他们的朋友亲眼见到青龙会的人打晕了他，之后美元就不见了，而现在她们成了阶下囚，薛青山不承认还有什么意义？薛青山说如果真是他做的，所谓同伴还能留下命来描述情况吗？她们二位还能毫发无损的站在他的面前吗？罗才也说他们要真想要那笔钱，干嘛在上海把拿张存单交给秦海东啊？
秦海东和林雨萌也听到动静，知道两人被绑的事，强行赶到了正厅，林雨萌质问薛青山是不是投靠了日本人。薛青山大怒，自己行的正，坐的端，现在连女儿都怀疑自己。他认为是秦海东教唆的女儿，下令把秦海东和高慕青陈小凡一起关起来。
林雨萌领着王以山和李少飞偷偷把三人放了出去，自己堵在门口，不许帮会的人追赶。薛青山命令把林雨萌绑了，没有命令不准走出房门半步，挖地三尺也要把那几个人再抓回来！
许仙姑得到消息，王以山从青龙会逃跑了。青龙会不是个来去自如的地方，许仙姑认为，薛青山知道王以山是烫手山芋，所以卖个破绽让他们跑了。她要另外想法子整治王以山。
回到联络站，王以山大发雷霆，批评陈小凡没有组织纪律性。秦海东认为，薛青山不太可能偷走美元，逢场作戏是江湖人的本事，有时候为了一个计划的顺利进行，他也需要和日本人主动交朋友，难道这就说明他叛变投敌吗？如果薛青山真的投靠日本人，他们就不会被关在后院柴房，而是被送往日本宪兵队牢房；而且日本在东亚饭店设宴那天，秦海东亲眼看到薛青山跟日本人不欢而散，又怎么可能勾结日本人？
王以山问那批美元是怎么回事，秦海东回忆起从饭馆出来那天，薛青山扇了罗才一巴掌，美元被抢可能是罗才找人做的。罗才平常呆在薛青山身边，只有每周五去天童寺上香才单独行动，如果罗才真的投靠了日本人，一定会趁这个时间单独和日本人见面。而明天就是周五，他们只要盯紧罗才，就一定会有收获。
第二天，高慕青和李少飞悄悄跟着罗才来到天童寺，看到美智子和罗才上香敬拜，美智子问罗才准备得怎么样了，罗才回说销路已经派人去洽谈了，只要货一到，几天就可以出手。只是镇海码头这边出问题。美智子说第一次接货地点安排在上海西外滩，先让罗才的手下尝一点甜头。希望罗才多带些人手去上海。罗才称只要生意做好了，到哪都是极乐。听到这高慕青判断日本人和罗才暗中展开了合作。秦海东猜测到了罗才和日本人的生意应该就是烟土。王以山认为，筹款如果是罗才拿的，那这钱还在青龙会手里，他们还得再找薛青山。
崔别山报告张力最近西外滩来了很多日本人，有可能是运大烟。张力认为大烟在上海没担保没销路，不过上回日本人在花旗银行摆了他们一道，他准备去找日本麻烦，把场子找回来。没想到接到董事电话，不让他们去。大好的立功机会白白浪费了，张力不服气地把帽子摔在了桌子上。
美智子跟佐佐木报告，计划进行得十分顺利，她相信只要给予罗才足够的好处，宁波萧山的势力也会慢慢妥协。而佐佐木刚从板垣那回来，军部认为诱降计划进展的太慢，所以想在年底或明年初进攻宁波，拿下镇海港口，提前做好内应非常必要。
张力正在饭馆喝闷酒，王以山坐在了他旁边。张力知道要是让日本人看见王以山和他在一起，他跳到黄浦江都洗不干净了！王以山告诉张力他和日本人的事他会和日本人说清楚，今天来找张力是有天大的好事！看到张力闷闷不乐，王以山为自己扫了张力的雅兴，主动自罚一杯。接着激将说，没想到堂堂的警长，一提到日本人，大气都不敢喘！张力气得狠狠地一拍桌子！
