村上隐瞒王以山被擒弄巧成拙 佐佐木放长线钓大鱼继续装病
王以山边打边撤，吸引住了敌人的火力。不料，背后中了一枪。他坚持着又打了数枪，一辆车前来接应，王以山迅速跳上了车，因流血过多眼前眩晕，没看清开车的人是谁，就倒了下去。
等王以山醒来，发现自己被绑在了床上，床旁的小桌子上有沾满血的棉球。这时他听到脚步声，故作昏迷。村上康城问医生他怎么还不醒？医生回答应该不久前还受过重伤，受到过药物的刺激，能熬过这一枪不死已经算是奇迹了；什么时候能醒来看求生意志。村上康城需要从王以山身上得到情报，不能把他送到医院，踌躇后决定现在把王以山带到军部，医生告诉村上等待他的要么是王以山醒来，要么是一具尸体。村上担心佐佐木抢了他的功劳。医生夸村上前途无量。
半路上，王以山突然出手，杀掉了两个看护他的人。村上听到动静，车却撞上了城墙，王以山从地上爬起来跑进巷子，偷了两件晒的衣服，来到肖老板的布庄。村上满头是血的半天才从车上下来。
肖老板告诉王以山他失踪这几天行动队队员快疯了。王以山一直有个想法，请秦海东加入他们，不过，一来秦海东对他们的组织原则不是很了解，二来还有南侨总会和个人的事情要处理，所以说这事得慢慢来。肖老板告诉王以山，上级得到确切消息，蒋经国和史蒂文的见面时间定在了后天的十点。新的见面地点，只有张庭辉一人知道。
王以山认为，蒋经国和美国人会面，对于抗战，起不到实质性作用，而且总是把希望寄托在西方人身上，这种思路也不对。肖老板提醒他首要任务是救出张庭辉，确保蒋经国人身安全。而且肖老板已经联系在上海的其他同志，准备突袭医院。王以山说他先去探探情况。肖老板答应，让其他同志做好准备，等王以山回来再制定作战方案。肖老板另外告知王以山，海外传来消息，陈嘉庚病重，要尽快安排高慕青回南洋，这次行动不要让她参加，尽力确保她的安全。
高慕青坚持要去宪兵队救王以山，被秦海东死命拦着。争执间王以山推门进来，高慕青愣住了，喜极而泣，但是她却突然跑回了屋。王以山顾不上休息，就开始召开行动队议事，下令今天必须把张庭辉救出来。李少飞负责开车接应，存仁医院被日本人强行收走后平平还在那里工作，这次行动也需要她的帮忙。
任务安排完后，王以山单独留下了秦海东，任务太过凶险，他怕万一有意外，一些很重要的信息就石沉大海。他想说锦华巷和内鬼的事情。秦海东还没见过王以山这么不自信。王以山另外通知送走高慕青，陈嘉庚是八百万侨胞的楷模，为了抗战做出巨大贡献，现在病重让女儿见最后一面天经地义。秦海东感慨共产党有纪律、通人情，这样的党怎么可能不得民心呢？王以山问他是否愿意加入共产党，海东说从长计议，还是先谈眼前的困难，高慕青是那么爱憎分明的人，说服她回南洋不是一件容易的事。
美智子怀疑村上在背后搞鬼。这时，军部来电，命令立即处决张庭辉。王以山秦海东扮作医生来到医院。美智子派人将张庭辉解开镣铐送上车，王以山当机立断下令救人。两人同时开枪，并开走了车。美智子下令追击，手下却没有执行命令。因为佐佐木命令停止进攻。佐佐木在窗户前站着，让美智子立即去他的病房。怀表帮他挡了子弹，这段时间发生的事情佐佐木一清二楚。
佐佐木之所以下令放走王以山，是因为他想让王以山带着蒋经国自投罗网！他已经在美国人那里布下了眼线，接下来等着收网就行了。特高课的任务是传有用的情报。佐佐木决定不告诉军部后续计划，这次任务的失败由美智子承担。佐佐木提醒美智子，新来的村上少佐背景复杂，他的到来不仅是为了取代美智子位置这么简单，背后一定还有很多他们不知道的使命。美智子表示已经查出他的野心了，佐佐木交代在村上面前，他已经伤愈的事情要保密，现在他需要的是一份日制的军用地图。
行动队把张庭辉从车上搀扶下来，来到他们的住处。王以山知道他刚被朋友背叛，但希望他能相信他们，上海的形势，如果不提前准备到时候会非常危险，要他有什么需要都写下来，只要能取得他的信任都会去做。张庭辉写了钻石两个字，王以山向他解释钻石不在他们手里，保证钻石依旧可控，现在的重中之中是要保护蒋经国。张庭辉摇头。此时肖老板来了，肖老板和张庭辉早已相识，一九三六年，张庭辉拿《真理报》蒋经国发表的谴责国府的国事，历历在目。张庭辉那时感慨国府能与中共联合抗日是民族之幸，友谊之幸，今天终于迎来了这一天，可惜张庭辉却口不能言。肖老板将重庆发来的电文让张庭辉查看，请红线行动小组负责蒋经国在上海的安全工作，并介绍王以山的真实身份，让日军闻风丧胆的红线行动队队长。张庭辉终于相信了王以山。
真正与美国人见面的是重庆来的老何，蒋经国另有事情。原来蒋经国的策略是明修栈道，暗渡陈仓。红线行动队需要保护的人是老何。晚上六点，王以山按照张庭辉对老何外貌的描述来到王记茶楼，找到老何……
