没想到刚写好，军区来电，下令让徐晓东服从抗战大局，立即撤离商业街。郭亮回到十里香酒馆，自吹独自赴宴吓退了八路的万千雄兵。众人围着他恭维不停。
木兰和美叶离开太平寺时，正觉要美叶开枪射击惠忍，说他能躲避子弹。美叶故意打歪，正觉在其后飞掷铜钱，美叶转身射击，铜钱应声落地。正觉表示有美叶在木兰身边，他完全可以放心了。刁龙为确保搞到黄金，不让八路染指，建议郭亮派人去抓陈勇，安个汉奸的罪名把他杀掉。郭亮派王贵带人去抓，正遇见木兰和美叶坐车离开。美叶击毙刁龙，打伤王贵，将陈勇救上车，离开了商业街，直奔了岛城。金枝把刁龙的办公室布置成灵堂，郭亮和王贵来吊唁，郭亮把刁龙的死推着日本人身上，金枝发誓要为夫报仇。在陆军医院楼道，他们碰见感染了并发症的江川。在江川医生的抢救下，江川苏醒过来。陈勇主动帮忙处理病人，让江口很欣赏，邀请陈勇留下来帮他。陈勇答应下来，同时要求木兰留下来，一边治疗，一边陪江川。江川深表感谢。陈勇告假回到洪云家，发现门口有便衣，询问刘妈后才得知，这是龟田安排来监视洪轩的。洪轩和洪云去送洪志乘船去美国，在船刚离岸不久，有船员通知他，洪轩出了车祸，想见他最后一面。洪志坐小船返回港口，不料被迷倒，秘密送回陆军医院关押起来。美叶来向龟田报到，告诉龟田木兰因伤口感染被留在陆军医院治疗。龟田派美叶去蓝星酒吧做服务小姐，因为那里是国际间谍聚集之地，他要她摸清他们在交换什么情报，记住他们的面孔。美叶问怎么才能打进去，龟田让她去找老板托尼。托尼是美叶的秘密恋人，她向龟田提出托尼不会是自己人，龟田说在岛城他说了算。美叶来到蓝星酒吧，托尼没想到会是她来，连忙带她到酒吧后屋。原来美叶和托尼都是中央情报局的特工人员，托尼认为美叶到这里来，失去了打入日本特高课的意义了。美叶交代了自己的任务，托尼只好把她留下。洪轩和美国兄弟银行总裁洛克来到蓝星酒吧商谈合作的事。从苏联潜伏来的安娜在旁边的卡座监听他们的谈话。洛克和洪轩不欢而散，安娜神态的变化引起美叶的注意。洪轩回家后，告诉陈勇和洪云，黄金交易很难成功，因为在战时这个敏感时期，大量抛售会引起市场的动荡和恐慌。陈勇认为这样最好，因为不成功才能把黄金留在我们的土地上。洪轩明白了，陈勇是希望他设置交易障碍，永远不要让交易成功。龟田不管交易难度，只要交易结果。为了加快进度，他将木兰派到洪轩身边当秘书。洪轩原来的秘书姓桑，桑秘书发生误解，跑出银行，被等候在外面的日本特务开车撞死。洪轩得知后，情绪受到打击。
木兰在办公室里陪他呆到很晚，洪云打来电话，听出接电话的人是木兰，感到很吃惊。洪轩独自跑到蓝星酒吧喝酒，安娜冒名喀秋莎上来勾搭，洪轩猜出她的企图，假装喝醉，安娜想把他弄走，刚出门却遇见了躲在外面的木兰。两个女人打了起来，洪轩趁机溜走。到了院门，不料木兰已经先到，洪轩只好请她进屋。在木兰洗澡时，洪轩把喀秋莎勾引他的事告诉了陈勇。陈勇去了蓝星酒吧，在门外遇见美叶和托尼离开，他跟踪上去，发现他们来到教堂。陈勇翻墙进去，找到他们开会的小屋，正要偷听，却被人用枪顶在后腰上。对付搜身，就在这一刹那，陈勇出手，逃出了教堂。
木兰洗过澡之后回到客厅，无意中发现久子的灵堂，她愕然地认出照片上的人就是正觉让她当做日本母亲的人。刘妈端着一碗油来上供，听到木兰叫母亲，惊得她把油碗险些脱手。第二天一早，刘妈将此事告诉洪轩，并说从侧面看，木兰很像久子。洪轩来到灵堂，只见香炉里插着三根残香，木兰已离去。洪轩来到办公室，木兰恭敬地迎接，洪轩打量木兰，搞得木兰十分不解。洛克邀请洪轩和木兰参加他夫人珍妮的生日聚会。在聚会上，大家唱歌跳舞，洪轩和洛克继续谈判，洛克想知道东亚银行的新股东是谁，洪轩以商业秘密为由拒绝透露，但洛克猜出是日本人。安娜勾引教堂主教乔治，被乔治巧妙化解。珍妮试探木兰，说她这个日本姑娘抢了她的风头。木兰说自己是菲律宾华侨。洛克看上木兰，想邀她共度良宵。木兰让他打电话再联系。村上带着大批日本兵突然闯进来，得知在给珍妮过生日，村上向珍妮敬酒，警告在场的人，如果想在这里密谋对大日本帝国不利的事，就是自寻死路。珍妮回到家问洛克，东亚银行的新股东是不是日本人，洛克表示肯定，他恳求不要杀了洪轩。珍妮发誓说，这不是她能决定的。珍妮向乔治汇报，乔治决定让洪轩去上帝那里赎罪。他安排两个国际特工来到洪轩家附近，先把日本特工杀掉，然后等候着洪轩的归来。洪轩召开会议，木兰作记录，研究兑换黄金的事，有人当场提出辞职，洪轩表示接受。木兰接到洛克的电话，建议她最近出门办事要少坐车。洪轩说洛克对她动心了。洪轩带木兰去找巴黎银行的伦勃朗，双方很快就达成合作协议。伦勃朗送给木兰一瓶法国香水，要她配上石榴裙。离开巴黎银行后，洪轩陪木兰去买服装，让司机自己回去。司机在等候刘妈开门时，被特务开枪打死。龟田得知刺杀事件后大发雷霆，立即加派便衣保护洪轩的住宅。
洪云到处找父亲没有找到，跑到陆军医院找陈勇想办法，陈勇在楼道里看到昏迷的洪志，洪云不相信，拉着陈勇跑出了医院。木兰在服装店选中了一件久子曾穿过的一样衣服，引起洪轩的幻觉。洪轩问起木兰的母亲，木兰说自己是孤儿。木兰和洪轩坐着人力车回家，在院门外遭遇刺客，木兰将刺客打死。陈勇和洪云听到枪声跑过来，发现父亲没出事才放心。洪云为父亲的安危担心，陈勇来到蓝星酒吧，告诉美叶不要伤害洪轩。美叶以为自己没有暴露，但陈勇提起教堂小屋，美叶只好答应下来。陈勇回到陆军医院，找到正在打点滴的洪志，将他救了出去，送到教堂。乔治答应留下洪志，教他学习拉丁文。第二天木兰开着防弹车送洪轩上班，洪云不放心，木兰要她跟着走一趟。路过照相馆时，在洪轩的提议下，三个人照了张合影。安娜想留在岛城，却被特务机关来人逼她立即动身，打入八路，和王化接上头。龟田以老同学的身份请她喝酒，帮她办好各种伪造的证件。安娜发出的联络信号没有人回应，其实王化已经接到她发出的电报，他故意说出真相，一个代号叫山鹰的特工在呼叫他的联络人。他要马上报告给首长。
王化把电文交给刘兴国，刘兴国刚接到军区保卫部的特情通知，说苏军情报部门破获一起间谍案，里面提到了山鹰。他要马上去军区开会。王化感到很紧张，晚上黄花吃饭时因怀孕而呕吐，引起他的极度反感。他得知黄花怀孕后，要她把孩子流掉。黄花不干，表示要跟洪云姐一起生孩子。王化得知洪云没有死，大吃一惊，趁黑夜来到报务室，想向龟田发出电文，被跟踪而来的黄花发现，王化捅了她两刀跑了。刘兴国开会回来，得知王化就是潜伏的奸细，对王化立即实施抓捕。孟干事带着几个战士冲进报务室，发现黄花已经被杀了。他们赶到王化的住处，抓住王化，一番搏斗后，狡猾的王化还是逃掉了。郭亮接到第五战区指挥部来电，命令他尽快找到在崂山失踪的十万两黄金，郭亮让王贵和木兰金店的人直接接触。王化装扮成老者来到木兰金店，霓裳替他给龟田发电报，说他有重要情报，要求去岛城面见龟田。龟田回电要他在商业街等候安娜。龟田命令特工村上去商业街，将王化所说的重要情报搞到手，然后将他们处死。村上来到木兰金店，正好孟干事和几个便衣也来到崂山商业街抓捕王化和安娜。正好有个记者团来考察，安娜混在他们中间，在郭亮讲话时，安娜溜走去和王化见面。孟干事去追捕安娜，村上鸣枪发出信号，王化和安娜趁机跑了。俩人来到太平寺，正觉将他们藏在地宫，正觉保证这里很安全，安娜却觉得这里像地狱一样。正觉用信鸽通知了龟田，龟田让正觉了解王化所说的重要情报。
