袁世凯复辟的风声愈传愈烈，孟来财认为拥袁的曹鹏不可能再从德发洋行买军火，韩奈根不甘心就此放弃，再次怂恿利用小云与曹府联姻，被孟来财一顿抢白。不过为了不让源田太得意，孟来财还是决定去参加曹大人的投标会。
曹大人受命向日方买军火，但他也有自己的小算盘，不想和其他的军火商搞僵。曹福宝为了娶到小云，跑来一通胡搅蛮缠，硬要父亲买德发洋行的军火。曹鹏正怨儿子找麻烦，听葛副官带来消息，源田因有袁世凯撑腰，居然把回扣削减了很多，不禁气不打一处来。
孟来财他们贿赂葛农，弄到源田的军火标底，却发现居然和自己准备报的底价完全一样，在目前政府亲日的态度下，这无疑是要命的。孟来财不禁怀疑身边有奸细泄露了秘密。
小云悉心地照料寒秋，并鼓励他磨难中的爱情才更可贵。寒秋心怀感动，因不想再让小云破费，身体未康复就提前出院了。
各家洋行代表齐聚督军府等待最终的结果，源田自以为这次的合同十拿九稳，不料曹督军却宣布德发洋行以最低的价格胜出。源田始料未及，跳出来指责孟来财篡改标底，遭到孟来财反诘。源田又以日本近德国远来质疑运费造价，韩奈根摆出以利润换两国友谊的高姿态回应，无奈之下，源田一口咬定德国的军火有质量问题，曹督军左右为难，决定在靶场公开比试双方的枪炮精准度。
源田私下贿赂葛农，补送给曹大人一笔丰厚的回扣，同时请他明天在验炮弹时使用自己卖给他们的日本小钢炮，葛农不知何意，但受人钱财乐得与人方便。
靶场上，枪支的比试中德发洋行小有胜出，孟来财和韩奈根十分笃定，没想到在日本的炮弹顺利发射之后，德国的炮弹却怎么也上不了膛。孟来财傻了眼，想不通为何统一标准的炮弹装不进炮筒。
