源田趁火打劫让曹鹏命令其他军阀与他交易，德发洋行所有的军火悉数被客户退订，加上韩奈根步步进逼，孟来财几乎陷入困境。
各界反对袁世凯复辟称帝的呼声日益高涨，寒秋用手中的笔不断揭露真相，声讨政府的卖国行径。
葛农添油加醋地报告寒秋和小云的情况，福宝心里忿忿不平，认定在小云屋里打他的人就是寒秋。曹督军正得意自己被封为“一等侯爵”，本懒得管这个不争气的儿子，禁不住福宝哭闹，授意葛农教训一下寒秋。葛农建议另找个由头，毕竟福宝的风流韵事传出去有损体面，曹鹏觉得不过小事一桩，让他看着办。
韩五受葛农指示带人冲砸英租界内的报馆，寒秋奋起抵抗，被韩五抓走。报馆同仁和英方主事交涉，被告之寒秋以打架滋事的罪名关在巡捕房里。小云闻讯急忙找到父亲去救人，孟来财送礼贿赂，才得知寒秋被扣上颠覆政府的罪名，已被转押到华界警察署。
孟来财硬着头皮去求韩五，被作践一番后却惊闻寒秋已定死罪。彩凤心疼孟来财，怨小云把他往火坑里推，孟来财却为救不了寒秋而对小云歉疚，无奈地劝她认命。
春子被源田逼着和福宝去看戏，无意中听到寒秋命在旦夕，她以死威胁哥哥去搭救寒秋，源田却说寒秋的命在她手中，就看她能不能迷住福宝，春子沉默了。
为了寒秋，春子着意打扮，开始主动贴近福宝。而小云多方奔走呼告，请外国记者去和韩五交涉，却根本见不到寒秋，只能绝望的含泪离开。而狱中的寒秋收到小云送的物品深受鼓舞。
孟来财来到贫民区，赵婶和老街坊正到处找他搭救寒秋。孟来财心情沉重地告诉大家自己已经无能为力，赵婶情急下跪，众人也纷纷诉说当年的交情。面对着患难与共的老街坊，孟来财对面跪下，发誓不管任何代价也要把寒秋救出来。
燕飞也担忧着寒秋的安危，拉着二喜到各处打听情况，却见小云昏倒在警察局外。孟来财拿钱谢燕飞送小云回家，燕飞拒绝，第一次近前端详燕飞，孟来财有一种说不清的异样感觉。
看着心力交瘁的小云，回想着老街坊的恳求，孟来财决定孤注一掷，他向小奔头安排好后事，独自一人进到曹府。
孟来财把一个帐本恭敬地送给督军，上面记载着多年来送给曹督军和葛农的每一笔贿赂。曹督军这一惊吃得非同小可，他和葛农揣摩孟来财的意图，欲干掉孟来财又怕他留着备份。
客厅门外，孟来财不安地等待着，这也许是会致命的棋，但也是唯一的机会。果然，曹督军顾忌孟来财的后手，又知道他多年守口如瓶，便烧掉帐本，没有加害于他。当听到孟来财提出的要求仅仅是释放寒秋时，曹督军暗松一口气，让葛农赶快解决，还了这个顺水人情。
韩五接到命令不得不释放寒秋，孟来财故意把包里大洋弄得哗哗响，说本来是给他准备的现在用不着了，噎得韩五差点背过气去。
寒秋和母亲激动地抱在一起，得知孟来财为自己做了最大的努力，心中充满了深深的感激。而牺牲了清白的春子在福宝的身边听到寒秋已经恢复自由，不知是悲是喜，流下了委屈的眼泪。
寒秋和小云到日本洋行去找春子，却意外得到她已回国的消息，小云见寒秋对感情已经释然，心中更燃起了希望。
孟来财突然得了重病，留遗言似的感谢彩凤为他的付出，机灵的小云看出他是为化解矛盾装的，而信以为真的彩凤却被感动得一塌糊涂，说下辈子一定为孟来财生个儿子，并不容分说把难喝的中药全给他灌下去，小云在旁边暗笑，孟来财有苦说不出。
