燕飞他们依旧在街头卖艺度日，孟来财想念女儿，又怕引来纠纷，只能伤感地躲在一旁张望。燕飞也看到了父亲，心中不是滋味。
孟来财质问源田谁是告密人，为洗清怀疑接回女儿他甚至永远愿意退出军火买卖，源田巴不得孟来财就此被打垮，哪里肯跟他谈条件。
虽调查无果，但孟来财还是侧面证实告密者的确在洋行内部。
小云按报纸启事中的指点，带着何大把式留的信物去接南方来人。二喜不放心要自己去接人，但他们谁都认不全报纸上的启事，等赶到接头地点发现小云已带着来人走了。
小云顺利地把来人接到何家班，大家知道错怀疑了她。小云心疼燕飞清苦的生活，恳劝她回家，燕飞却说和害死爹的人势不两立。小云也觉得疑问实在难解，私下里犹豫着问父亲是否真的与何大把式的死无关，孟来财见小云居然也怀疑自己，痛苦不已，发誓要揪出身边的奸细还自己清白。
福全的形迹非常可疑，孟来财向彩凤询问，彩凤因福全是自己心腹且对她否认过与源田有关系，便表示信任福全。孟来财叫彩凤不要打保票，直言福全有一天也可能出卖她，彩凤不禁暗下思忖。
她追问源田消息是从哪里得来，而源田却说只要他想知道，孟来财就没有秘密。彩凤顿感自己也无安全可言，暗示孟来财小心福全。
孟来财使出敲山震虎的计策，在所有人面前说已经知道奸细是谁，要他自己出来坦白。福全果然紧张了，跑到源田那里请他救救自己，冷酷的源田根本不理睬，要他自己有多远跑多远。
小奔头跟踪福全看着他偷偷进了源田的洋行，孟来财终于抓到了证据，他要亲自把这个泄密的人交给燕飞。小云非常兴奋，她赶紧跑到燕飞那里通报消息。孟来财的清白即将证实，燕飞感到一丝轻松。
小奔头带来一个坏消息，福全跑了!这个消息让所有人的心情跌入了低谷，而二喜他们认定孟来财只是在耍把戏骗人。
曹督军告诉孟来财段总理要来天津，自己会给他引荐，孟来财深表感谢，更请求曹督军帮助追寻福全，督军一口答应。
在欢迎段祺瑞的聚会上，孟来财见到趾高气扬的源田，原来春子即将和福宝成亲，他也重新获得了曹督军的关照。孟来财当众臊他用妹妹做交易，还鼓动韩奈根骂他卑鄙无耻，可韩奈根却张不开嘴。
小云发现葛农成了总理身边的红人。葛农得意地和小云共舞，其实他觊觎小云的美貌很久了，只是从前苦于官职卑微不敢造次。
来拍照的寒秋意外见到了久无音讯的春子，小云见寒秋怔怔地望着春子，让他一定和春子跳支舞，自己主动和福宝跳起舞来。寒秋默默地拥着春子起舞，春子忧伤地说一切都回不去了，寒秋百感交集。
广东会馆为欢迎段总理搭台表演魔术杂耍，贵宾席上的孟来财忽然瞥见何家班在其中，他来到后台拿钱给燕飞，让他们别再辛苦又危险的卖艺却被强硬回绝。
眼看着女儿在台上表演“金枪锁喉”，孟来财再也忍不住泪水跑出会馆。忠心耿耿的小奔头为老爷着急，出谋划策让他想办法不让何家班落脚，卖艺不成就可以逼燕飞回家了，孟来财也没有更好的办法。
何家班正在地头上表演，突然出现个江湖高手要和他们较量，几番比试当众打败了何家班，按规矩他们无法再卖艺表演。燕飞和师兄们被迫去打零工谋生，但到处碰壁，生活几乎过不下去了。
小云听闻十分心疼，带着很多食物准备送去给燕飞，却遭到父亲极力阻拦，这才知道一切都是父亲安排的，目的是逼燕飞回家。
