受尽委屈的春子终于可以自由地来找寒秋，却看见他亲密地挽着小云有说有笑地走过，春子含泪黯然离开。
曹府一派凄凉，连葛农都另投他门去了。被革职的曹督军愤懑地射击古董来发泄，忽闻福宝举枪寻死觅活地要找春子，忍不住斥责儿子为个看人下菜碟的女人发疯。不巧孟来财去给新官送礼正路过曹府，被冲出来的福宝用枪顶着脑门儿，硬说他是来看笑话的。吓出一头冷汗的孟来财随机应变，表明是知恩图报特地来看望曹大人的，曹鹏感动不已，非拉着他喝酒，两人喝高，曹鹏把孟来财认作兄弟。
燕飞请小云帮着约孟来财，为南方军二次讨袁购买军火，小云这才知道父亲早就帮过革命党。她激动地告诉寒秋自己也在为革命党做事，两人因共同的理想越走越近。
小云带消息给父亲，孟来财担心会把她牵进危险里，坦言自己只是为了生意，让小云别参与。而小云却说特别崇拜父亲的行为，愿从旁帮助他。彩凤纳闷小云对卖军火态度的改变，让福全盯住小云。
孟来财接到曹督军约他打牌的电话，现在他已经和孟来财称兄道弟了。韩奈根嫌孟来财白白浪费投资，而孟来财却认为这次歪打正着了，因为段祺瑞刚刚做了总理，而凭着曹督军与段祺瑞的旧交，他很可能会咸鱼翻身，说罢拉着韩奈根匆忙赶去曹府。
几番出铳，孟来财带去的银票已经基本落如曹督军的手中，韩奈根十分不满。突然北京政府来人了，曹督军果然重新得势，继续负责武器械备。这下韩奈根更是对孟来财刮目相看，夸赞他料事如神。
曹府热闹非常，达观显贵都来恭喜督军官复原职，源田也厚着脸皮不请自来。
春风得意的孟来财看到没有请柬的源田讪讪的缩在角落里，跑过去好好讽刺了他一番，源田脸上打着哈哈，心里怒火中烧，彩凤在不远处瞟着两人在那里较量，不禁一阵阵心虚。曹督军当众对孟来财格外亲密，话里话外称只有孟来财和韩奈根是真朋友，被晾在一旁的日本领事悻悻而出，挖苦源田和孟来财相比，眼光“只有三米远”，源田满怀嫉恨地忍耐着，决心复仇。
彩凤从福全那里得知小云帮孟来财牵线，向护国军卖军火，她提醒孟来财自家的处境刚刚好转，千万别干得罪曹鹏的事毁了好日子，并以此要挟，让孟来财给自己买了一个名贵的猫眼。
源田几管齐下，一方面紧逼春子再次回到福宝身边，一方便勾结韩五，要他继续追证孟来财与南方革命党的关系，更频繁地向彩凤追问消息。彩凤本不想再理睬源田，怎奈先前失算让他帮着转移身家财产，反倒让他多抓个把柄，只得听命前去。而源田意识到彩凤已经不肯对自己讲实话，迫切需要在德发安插一个新的内线，他选中了彩凤的心腹福全，用白花花的大洋收买了他。
葛农摇身变成了北京派来的督办，负责稽查革命党的活动，他让韩五别再胡乱抓人充数，集中侦办外国洋行与南方的军火交易。韩五仿佛找到了靠山，更起劲地追查起孟来财。
福全密切关注着孟来财的一举一动，偷听到当晚在塘沽码头有交易，赶忙跑去向源田报告。源田立刻通知了韩五。
夜幕中，何大把式带人转货装船，孟来财和南方来人远远地观察着，双方刚完成交易，码头上突然传来了枪声，孟来财心头一惊，命小奔头加速离开。原来韩五领人包围了码头，双方展开了火拼，燕飞用手榴弹炸退了敌人，军火得以安全运走，而何大把式却受了重伤。
