日本驻沪占领军特高课军官佐佐木、武田正夫也来到霍震西家想要霍震西跟他们合作，并威胁霍震西。被霍震西严厉拒绝了。日本人要拔枪杀霍震西，霍震西先于他们拔抢，打死了那两个日本人，随后自杀了。张幼林收到了霍震西遇难的电报，惊呆了。他给霍震西设灵堂，披麻带孝为霍震西守灵。
宋怀仁成了日本人的走狗。日本人让宋怀仁找画，宋怀仁请陈福庆喝酒，并在酒里下了药，让陈福庆说出各种名画的下落。井上村光让宋怀仁去落实怀素的《西陵圣母帖》是不是真的在张幼林手里。大岛雄二来到慧远阁问陈福庆要黄公望的《四明山居图》，陈福庆知道是宋怀仁出卖了他。
大街上组织着各种游行欢迎汪精卫与日本政府合作。张幼林对汪精卫国很失望。
张幼林去枫林寺找明岸法师，向他倾诉自己的烦恼，他想不通为什么自己身边的伙计做了汉奸，过去钦慕的朋友也做了汉奸，连他自己也拿了日本人的良民证，做了顺民。张幼林带他去见来寺里做画的溥心畲，溥心畲用血画一幅《释迦牟尼坐像图》纪念即将到来的母亲的忌日。
宋怀仁拍橘子皮监视陈福庆，观察到陈福庆到豆腐摊吃完豆腐脑儿，每回都把钱压在碗底下，于是就想出了塞反日军的纸条到陈福庆吃豆腐的碗底陷害他。陈福庆被严刑拷打得遍体鳞伤，慧远阁也被日军封了。王仁山觉得这是《四明山居图》招的祸。于是跟张幼林说嘉禾商社的那俩日本人，也来松鹤斋打听过《西陵圣母贴》，他担心松鹤斋步慧远阁的后尘。张幼林也有些怕了。
陈福庆的儿子陈正科拿着金条请井上村光放人，井上村光不要，只要《四明山居图》，看到被折磨得奄奄一息的父亲，陈福庆含泪同意了。井上村光欣赏着到手的《四明山居图》，把金条赏给了宋怀仁，并告诉他，下一个目标是张家的《西陵圣母帖》。
潘文雅的堂哥、北平慈济医院院长潘文安找到张幼林，告诉他潘文雅和在美国的一些爱国人士捐助了一笔钱，他们想把盘尼西林和其它一些紧缺药品夹带在病人的康复器械里捐赠给我们医院，希望帮助和日军作战的地方部队。潘文安让张幼林想办法找到接货的人，张幼林一口答应了
加入了共产党的李方代表平西抗日根据地来找李幼林，请李幼林帮战士们弄些药品，李幼林不在，李小璐来找王仁山帮忙。李幼林知道了此事，让李小璐别管这事。济慈医院里，日本人在康复器械里搜出了盘尼西林，潘文安被抓了起来，张幼林想起祖父曾拿松烟墨给郑大人止过血，就想以松鹤斋的名义开个制墨作坊，把药混在墨里带出去，于是派赵三龙和姚德有上山制墨。
当了汉奸的橘子皮向日本人报告说赵三龙和姚德一伙人在制炸药，日本人上前搜查，发现是个误会，直骂橘子皮谎报军情。
松鹤斋把橘子皮找来电里当跑腿的，王仁山说与其让橘子皮这些人出去当汉奸，还不如召来松鹤斋干活给他们派点银子，也好让他们别出去伤天害理。张幼林笑说松鹤斋现在都成了养狼的地方了。
宋怀仁越来越不爱在松鹤斋里呆着了，店里伙计批评他，他还强词夺理，松鹤斋上下对他给日本人办事很是不满。
董曼罗来北京了，何佳碧打算把她和小璐的婚事尽快办了。但董曼罗此次却是来执行任务的，目的就是抓到井上村光。张小璐和一个男革命党人接头时被宋怀仁看到了，宋怀仁告诉张小璐董曼罗和其他男性亲密接触，张小璐表示相信张小璐，并向张小璐求婚。董曼罗同意嫁给张小璐，两人的婚礼场面盛大。宋怀仁自作主张的请来了井上村光。
