关大义带着彩凤班的姑娘拜访马日升,大义请紫凤和鸣凤唱戏给马日升听,马日升高兴之下赏赐了她们,并让彩凤班的姑娘在园子里玩耍。关大义和马日升谈起 往 事,发现关大义原来是结拜义兄关庆复的儿子,那是救过他性命的大哥的儿子,承诺在上海滩帮他摆平一切事情。
鸣凤和金凤在无意中,发现楼上的棋儿在沉 思。新 茶馆如期开张,马日升也来捧场,上海文艺圈名人文馨小姐也来光临茶楼,马日升交待关大义招待好这位贵客,并让关大义当茶楼经理,关大义点头称是。
开场演出 后,关信和关仁照料生意,马日升被丹凤迷住了,演出大获成功。演出结束后,他想和丹凤合影被拒绝,被关大义看在眼里。杂货店老板严东山来看金 凤,在一边说 悄悄话,并请金凤吃夜宵,被班主制止,严东山离去,青凤在练功,丹凤和晓凤鼓励她,丹凤让青凤帮鸣玉洗衣服,晓凤有些吃醋了。
关大义再次拜 访马日升,并带 给每个姨太一只玉镯,关大义似乎与棋儿以前就相识,马日升有些怀疑,棋儿想和关大义下棋,被关大义拒绝,马日升让关大义陪她下棋,关大义 只好应允。关大义 和棋儿下棋,棋儿借故大发雷霆。马日升让关大义为自己去取走私货物,暗中却叫龙二通知警局抓捕关大义。
彩凤班商量演出个新戏,让鸣玉教青凤唱戏,晓凤不高兴了。关大义嘱咐关仁和关信,他们为马日升做的事情不能让戏班的人知道。大义擦枪时给丹凤发现,丹 凤 愤怒劝说大义,她担心关大义冒险,让大义回绝这份差使,关大义无奈把抢柜的钥匙交给丹凤。夜晚,马府管家陪马日升下棋。关大义带着兄弟和巡捕发生枪 战,龙 二打了几枪就溜了,郭云龙叫关大义撤走,关仁不幸中弹死去了。
龙二回来报告马日升,关大义给巡捕包围,估计可能死了,马日升感叹惋惜。丹凤跑入大 义房间, 发现人不在枪也不见了,走到路口寻找。大义和关信来到路口,刚好被她遇到。青凤要为关仁报仇,却被大义抱住,但发誓报仇。大义找到丹凤询问情 况,大义忍耐 不住哭了。关大义到马公馆请罪,马日升承认这是调虎离山之计,反而他还立了大功,要他好好操办关仁的丧事,并备酒宴请关大义。
班主李叔、笛 子丁、丹凤商量 是否回乡下,鸣玉说感觉大义是强盗,谁知被无意中的青凤听见,和鸣玉发生口角。班主李叔制止了离去的想法。大义和龙二喝得很醉闹事被管家 制止。管家扶着大 义回房,绕到后窗偷听,棋儿奉马日升之命来看大义,大义和棋儿演了出苦肉戏,棋儿大发脾气,怒斥马日升,并欲和马同归于尽。