鸣凤来看丹凤，第二天把金凤也带来了。严东山许诺休妻后娶金凤。关大义来找马日升商量是谁策划了绑架的阴谋。马日升故意把现已嫁获到寥庆身上。日军兵 临 城下。
马日升接到国军司令的电话，要他带着他的家丁一同上前线杀敌。窦男秘密约见关大义和丹凤，窦男告诉关大义是他爸爸原来是被马日升害死的。马日升 宣布 率家丁上前线，其实自己躲到了妓院里。
关大义乘马日升回府的时候刺杀他。这些都被窦男拍了下来。越剧工会要选举越剧皇后的义赛，丹凤报名参加。马日 升则计 划用这个机会引出关大义。结果，丹凤获得越剧皇后的头衔却扔掉了桂冠。马日升盛怒之下决定报复彩凤班。
李叔和笛子丁商量回家的事情。这个间隙，马日升派手下偷走了彩凤班的所有行头和戏服。眼看戏班可能撑不下去，马日升又派人把彩凤班的人软禁在长虹戏 院。 日军空袭上海，金凤被锁在了戏院外面，严东山把她带回了家里。
马日升的手下发现棋儿去文馨的家，就跟踪了她。发现原来关大义藏在了文馨的里。马日升 授意打 手绑架丹凤，被棋儿听到。棋儿找到关大义说出马日升的计划。
大义和棋儿去找丹凤，不想中了马日升的圈套，被马日升抓住。马日升给关大义看棋儿和关 大义约会 的照片。丹凤不相信两人有染。第二天，马日升来到戏院告诉丹凤他逮到了关大义和棋儿偷情，要她去看看。丹凤到了江边，看到关大义和棋儿被绑在一 条船上，正 准备被沉江。
