皇后借皇上高兴之机，将精心为皇上准备的“美味”(陈圆圆)献上，皇上甚是喜欢……不料陈圆圆故意说自己已不是女儿身。皇上暴跳如雷!陈圆圆因“亵渎圣上”被捕。
周延儒乘机在皇上面前揭发：陈圆圆是王承恩为皇上找来的，皇上盛怒，他虽然深知王承恩是忠心能干的人，但不能容忍王承恩替主子做主，要弹劾王承恩，他忍痛让熟知法律的王承恩自己判自己刑——当廷受杖，直到打残。
吴三桂深夜秘密拜见王公公，将袁崇焕“以战求和”的信交给了他。王公公没有看信，猜出了信的内容，将信撕掉，并告戒吴三桂——全当从来未有过什么“密信”。
王公公善意地理解了皇上“打是亲，骂是爱”，认为皇上真正的用意是让“阉权”的流言不攻自破。 王公公让圆圆唱小曲给他听。一旁的吴三桂听着小曲，动情地向圆圆表达爱意。
为了圆圆，他不惜要杀皇上。圆圆用歌声回答了吴三桂的情意。圆圆还是被赦免了，皇后要她今后好好地侍奉皇上。
皇上念吴襄“生了个好儿子”，让他归乡养老，命吴三桂继任父职，并让陈圆圆向大英雄吴三桂敬酒，又让她为吴三桂唱曲，圆圆唱得情真意切。
皇上问吴三桂与皇太极交战时，皇太极都说了些什么。吴三桂谎说是“明、清应和平”。吴三桂求皇上把陈圆圆赐给他，并发誓他能将大明的敌人皇太极的头砍下来献给皇上。
皇上含糊地答应：如果吴三桂再立战功，便将陈圆圆赐给他。圆圆对王公公说，吴三桂是惟一真爱她的男人，希望王公公替她去求皇上。此时的王公公更受到皇上的信任，因他对皇上最理解且深明大义，使皇上欣慰。
皇太极利用崇祯多疑心重的心性，决心先斩断崇祯对得力干将袁崇焕的信任——写一封“议和书”，让袁崇焕转交给皇上。袁崇焕知道皇太极并非真心讲和，便一面积极备战，一面将“和书”上交皇上。
皇上果真起了疑心，命王公公派鲁四去监视袁崇焕的一举一动，并召集众臣商议“和书”，以试探每个人的态度。王承恩再次受到重用后，府上又是宾客满堂了。
大臣们纷纷送来重礼，洪承畴也不例外，王公公故意不收他的银子，提出了交换条件。
