明朝末年,内忧外患。熹宗不理朝政,整日寻欢作乐,朝政大权落在大太监魏忠贤手中。一日,熹宗乘船游玩落水,一病不起。弥留之际,召来弟弟信王朱由检,欲交待后事。不料,突然发现皇后张嫣怀孕,熹宗欣喜之余,病情好转。信王献上绝色美女陈圆圆,为熹宗弹琴解闷,熹宗让陈圆圆去服侍张嫣。
魏忠贤勾结熹宗乳母客氏,下药使张嫣流产,断了熹宗血脉,并嫁祸于信王和陈圆圆。熹宗大怒,将信王和陈圆圆打入死牢。张嫣暗中查知真相,偷偷将信王救出死牢。熹宗病情加重,魏忠贤逼迫熹宗将信王和陈圆圆处死。张嫣却带信王来见熹宗,熹宗临终前立下遗嘱,令信王继位。
当夜熹宗归天,魏忠贤图谋篡位,秘不发丧,一面想毒杀信王。信王孤身为熹宗守灵,又惊又怕。魏忠贤和客氏派人送来下毒的饮食,信王正要取食,张嫣赶到,假意斥责信王不守礼仪,将饭菜打翻,救了信王一命。
皇宫被魏忠贤封锁,危在旦夕,信王与张嫣巧使计策,用鸽子送出密信。魏忠贤得知走漏消息,要将信王和张嫣一并除去。魏忠贤的内典兵刚至灵堂,接到密信的众大臣前来哭灵。张嫣当即宣布熹宗遗嘱,确立信王继位。魏忠贤措手不及,在既定事实下放弃篡位图谋。
与此同时,后金大汗努尔哈赤率兵攻打宁远,身受重伤,幸得多尔衮舍命相救。努尔哈赤返回盛京途中秘密召见大妃阿巴亥,欲交待后事。四贝勒皇太极担心皇位落在阿巴亥之子多尔衮身上,阿巴亥乘机摄政,祸乱朝纲,遂与大贝勒代善密谋,欲除阿巴亥。
明末风云剧照
努尔哈赤病逝,阿巴亥果然蠢蠢欲动。皇太极和代善等人达成共识,能除去阿巴亥者,继承汗位。皇太极献出一计,又主动表示继承汗位者应与代善等三大贝勒共同理政,获得代善等人拥戴。诸王逼迫阿巴亥殉葬。
阿巴亥临终前,将多尔衮托付给皇太极妃子庄妃照顾。多尔衮自此对皇太极暗怀杀母大恨。信王登上皇位,是为思宗(崇祯)。魏忠贤将陈圆圆从死牢放出,进献给崇祯,他早已设下陷阱,偷偷藏一太监于密室,点燃迷香诱崇祯进入圈套。
崇祯果然心醉神迷,不能自已,陈圆圆亦投怀送抱,关键之时,崇祯突然清醒,推开陈圆圆,并在密室内发现燃迷香的太监,当即将其处死。张嫣将陈圆圆收留在自己身边,又让崇祯继续迷惑魏忠贤。
崇祯果然不再早朝,暗地里却带贴身太监王承恩出宫查访魏忠贤罪证。魏忠贤还以为崇祯沉迷女色,好不得意。皇太极登上汗位后,听从谋臣范文程建议,“轰轰继承,悄悄变更”,励精图治,富国强兵。但此时王权未稳,皇太极决定打击与他分庭抗礼的势力。