皇太极再次气得吐血。他断然将豪格打入死牢。多尔衮自以为得计，乘机拉拢豪格的部下，此事被皇太极察觉，对多尔衮有了戒心，于是又把豪格放了出来，让他将功赎罪。庄妃得知皇太极吐血，焦急万分，连夜赶到前线，来照顾皇太极。皇太极非常感动。多尔衮见到庄妃对皇太极的爱，嫉妒万分，他在疯狂中差点要强暴庄妃。
恰好被豪格撞见，对他们两人的关系产生了怀疑。皇太极想出了破阵之法，亲自上前线巡视，军威大振。明军将士被皇太极的气势震慑，都有点怯阵。是夜，总攻前夕，皇太极带庄妃在阵前散步，庄妃被皇太极的英雄气概折服，两人互诉衷肠。多尔衮妒火中烧，前去谋杀皇太极。当他举着弓箭瞄准皇太极，不料被庄妃挡住。
多尔衮面对心爱的女人，终于不忍下手。战斗突然打响，明军慌乱逃奔，被杀得大败，全军覆没。
吴三桂逃往宁远，惟留下洪承畴和几千人马困守松山。崇祯得到消息，痛哭失声。更让他痛苦的是，他从张嫣口中得知陈圆圆爱上了吴三桂，这使崇祯极为失望，与陈圆圆发生剧烈冲突。洪承畴孤立无援，松山终于陷落，皇太极得到洪承畴，大喜过望，设宴招待，终于感动了洪承畴，降了皇太极。
崇祯得知松山陷落，认定洪承畴殉国，悲痛欲绝，追封他为少保，并举行隆重祭奠仪式，亲自前往吊唁。不料，边关将领急报，洪承畴没有死，而且投降了满清。崇祯大惊失色，虽然心里明白有可能是真的，却仍斥责信使妖言惑众，将他处斩。回到后宫，崇祯这才痛哭失声，并将吴三桂送来的洪承畴已降敌的奏报撕得粉碎――他只能自欺欺人，打肿脸充胖子了。
陈圆圆坚信吴三桂说的是真话，更惹恼了崇祯，他在近乎疯狂中下旨要陈圆圆侍寝。陈圆圆对崇祯的反常举动不无悲悯，含泪脱下衣服，崇祯却突然不行了，他令陈圆圆离开，关在宫中大哭一场。张嫣不忍崇祯伤心，赶来安慰他。崇祯再次被张嫣无私的母亲般的温柔打动，对她的依恋又增加了几分。
两人热情拥抱，差点逾越了伦常。最终还是崇祯害怕了，抽身而去。崇祯独自来到奉先殿，对着列祖列宗的牌位，痛哭忏悔。此时，他已心力憔悴，产生了与皇太极议和的念头。李自成攻占襄阳，势力越战越强，崇祯内外交困，终于下了决心。他派陈新甲暗中和皇太极联系，还写了封口气极大的诏书。
皇太极已看出崇祯的虚弱之处，表面上应付，实际早做好了入关的准备。豪格将庄妃与多尔衮的私情禀报皇太极，皇太极大怒，斥骂他胡说，差点杀了他。但事后他又到豪格府上，令他密切监视两人的举动。
