侦查到日军上山之后，队员们立即撤退，芳岛等人无功而返。日军大佐请马德望出席日本商会的某剪彩仪式，希望借他在公开场合的露面，引出游击队的人。马德望雇用了一个神秘的贴身保镖，每日紧随其后。马德望虽然猜到日军是想利用自己引出游击队，也只能硬着头皮上。聂天鸣执意要离开，并要队员们等待新的队长，这期间暂时由白石指挥行动。苗香儿从白石口中得知原来聂天鸣是为了救自己才会犯错的，苗香儿懊悔不已，向聂天鸣表示会等他来。得知马德望要出席剪彩活动，白三部署行动，陆有为却处处不服，两人争执不下。终于白石决定让陆有为带人去暗杀，而他则和海里清攻占马屋宅，待马回家之后，再杀他个措手不及。日军果然在剪彩现场布置下了天罗地网，静待游击队员出现。就在陆有为等人准备行动之际，聂天鸣出现，及时阻止了众人，躲过了日军的陷阱。在得知白三已经去马德望家里埋伏了，聂天鸣担心白石会出意外。白三惊讶地发现马德望的贴身保镖就是他的师父唐川。昔日的仇人就站在眼前，白三怒火中烧，恨不得马上杀了唐川报仇……
日军希望马德望出面策反新四军连长崔大昌，需要马德望去刘家洼一趟。游击队员跟踪秦玉兰，发现她购置皮箱，看样子是要出远门。海里清和柳婵绑架了秦玉兰，逼问他马德望的行踪。秦玉兰迫于无奈，只好供出马德望要去刘家洼一事。马德望怀疑秦玉兰被人控制，向黑木隆求助，怎料黑木隆执意要马德望按原计划行事，秦玉兰他会去找。马德望愤怒，知道黑木隆只是想利用自己，但唐川却另有所想。白三游击队员跟踪马德望及唐川，到半路进行刺杀，才发现中计。而真正的马德望已经赶赴刘家洼。游击队员发现马德望和唐川使了调包计，于是分头去追。苗香儿和柳飞中了唐川的埋伏，柳飞被飞刀打伤，苗香儿被唐川作为人质，柳飞只好跑去通知队长救人。白三在林中搜索，愕然发现苗香儿被吊在了树上，被唐川戏弄，才得知苗香儿已成为人质。白三着急，一心想救苗香儿，唐川提出交换人质，白三也欣然同意，并命令蔡彪把自己绑起来，和苗香儿交换。苗香儿感动，与白三的恩怨得到化解。没想到就在交换的途中，唐川突然变卦，伤了蔡彪，要杀白三。千钧一发之际，吴影出手相救，三人终躲过一劫。但苗香儿依然被唐川控制，众人不敢妄动……
唐川继续挟持着苗香二，决定要以她为人质威胁游击队。白三等人与聂天鸣汇合，众人商量如何营救苗香儿。唐川决定带着苗香儿引开游击队，让马德望单独去陈家洼。白三发现了唐川的行踪，于是铤而走险去救苗香儿，发飞刀刺中了唐川。与此同时，聂天鸣等人也从另一边成功解救除了苗香儿。众人对唐川穷追不舍，眼看就要将其擒住，黑木隆却带人赶到。游击队员们只好舍弃唐川，暂时撤退。苗香儿看到白三不顾一切地救自己，心里很感动。原来与唐川分开之后，马德望选择返回家中。吴影和陆有为没有追到马德望，最终游击队员失望而归。经过这次人质事件后，苗香儿与聂天鸣的感情进一步明朗。陆有为看到两人牵手，怒火中烧。海里清和柳婵发现马德望喜欢喝茶，海里清决定在茶叶里给马德望下毒，不料却把马家做客的一日本军官毒死了。大佐恼怒，增加了保护和监视马德望的兵力。唐川贪图秦玉兰的美色和马德望满满一抽屉的金条，早就生了二心，虽然嘴上对马德望毕恭毕敬，但心里已经在打算如何除掉他。唐川绑走了秦玉兰，带她至破屋内，欲占有她并栽赃给游击队。聂天鸣等人及时出现，救秦玉兰，却被唐川跑掉了……
