毓克明告诉大疤脸关于贡银的真相自己没有告诉萧老大，大疤脸不明白他为何不告诉萧老大，毓克明认为萧老大心眼不好，搞不好早就想除掉自己了。所以希望大疤脸在关键时刻帮自己除掉萧老大，大疤脸愿意帮毓克明。他接着告诉大疤脸现在自己要把一批粮食送到南方去，赈灾粮食到了徽州就就没有人敢动，然后在把贡银混到里面，一路上会非常的安全，大疤脸询问他自己做什么，毓克明让他把押送官和三十多名公差干掉，然后拿到令牌带领自己的人，以皇上的名义向南边进发，到了徽州烧掉粮食。
县令送婉容到郊外居住，萧老大强行带走了他们两人。监狱里的霍元甲见没县令的消息担心他出事了，自己打晕狱卒然后带着霍元卿和农劲荪离开，守门的狱卒让他们往月牙湾走，因为那儿有他们想要的东西。
陈龙抓了袁浩询问消息，袁浩让他们向毓克明投降。这时萧老大带着巡检司的人冲了进来，陈龙带着兄弟们投靠毓克明。
霍元甲收到消息知道毓克明准备运送赈灾粮食，农劲荪询问霍元甲怎么知道这消息，霍元甲告诉他这是自己安排在毓克明的眼线传递的。这时刘捕快带着捕快们赶来，他告诉霍元甲县令早就把令牌交给自己，自己可以代替县令发号命令。霍元甲让众人跟自己一起去月牙湾。
毓克明告诉县令他不把自己当回事，自己就抓了婉容让他害怕。这时萧老大带着陈龙和李逵进来，毓克明和众人一起喝酒，袁浩见事情不对劲偷偷的溜了出去，果然县令等人都被毒死了。毓克明进入密室和白胡子交易，袁浩躲在外面偷听。
芷兰和腊梅被毓克明关进了一个山洞，芷兰询问她是否喜欢霍元甲。腊梅告诉他自己喜欢阿福，希望芷兰和霍元甲好好的在一起。
霍元甲带着众人埋伏在月牙湾，大疤脸和萧老大押着粮食经过。霍元甲指挥捕快们检查粮食，刘捕快发现多了一辆马车，萧老大担心事情暴露阻止霍元甲在搜查，刘捕快以执行公务为名和萧老大发生打斗，慌乱中砍在袋子上，众人发现露出了锯末。
白胡子把自己的十大鬼杀手召集在一起，毓克明让众人守在门外，自己带着他进了地下室，原来贡银就藏在这地下室里。萧老大不愿意束手就擒和霍元甲交手，大疤脸抓住农劲荪逼霍元甲让路，霍元甲放了他们两人。萧老大和大疤脸才明白毓克明根本不相信任何人，两人决定找毓克明算账。
霍元甲知道事情并不是想象中那么简单，他决定让众人跟着萧老大和大疤脸。
