1937年的上海，以邮递员身份作为掩护的中共地下党员徐德林，从共产国际间谍伊万诺夫手中获取了一份关于日军登陆上海的作战计划。负责此事的日本陆军情报竹机关机关长水谷信夫布下天罗地网将徐德林逮捕，徐德林宁死不招，寻机跳楼自杀。恼羞成怒的水谷将他的儿子仲良绑架，企图从这个17岁的少年身上找到情报的下落。另一方面，徐德林的战友——上海地下党周山也在想办法营救仲良并查找情报的下落。水谷在仲良口中得不到情报的线索，决定把仲良当做诱饵，同时在徐家附近布下暗哨，伺机逮捕一切企图接近仲良的人员。上海军统站果然上当，试图接近仲良的军统特工被水谷的手下宫本打死，特工章士良被捕。章士良供出了军统上海邮政系统的特工名单，在水谷的围剿下，军统上海站在邮政系统多年的苦心经营毁于一旦。南京的戴笠勃然大怒，命令国民党复兴社的元老谢乃恩出马查出情报下落。回到家中的仲良触景生情，一点一点悟出父亲遗言中的话外之音，竟破译出情报
