由于按大壮的情报未找到药品，松尾怀疑情报的准确性。小次郎又吓唬喜郎，说要杀了大壮几个，喜郎的恐惧无限放大，去哀求松尾不要杀害大壮三个。松尾笑对喜郎，让喜郎再去验证情报，说如果情报是真的，就会放了大壮三个。喜郎轻信了松尾的话，被带去和大壮几个见面。
因为是被喜郎一家所抓，虎子和小银都大骂喜郎是小鬼子，连黑子都被骂成狗汉奸。喜郎忍着他们的数落追问大壮情报是不是真的，大壮点头说是。喜郎回去和松尾说大壮的情报就是真的，松尾只是一笑了之，并没有放人的意思，这让喜郎更加恐慌。
听说大壮三个被鬼子抓起来了，凤儿肯求黑痦子去救，大壮是爹娘的心头肉，如果有意外，大壮爹娘以后还怎么过。黑痦子表示光着急没用，营救是飞虎队整体的行动。凤儿又提出她要参加飞虎队，黑痦子认为简直是添乱。
直木领着鬼子果真在湖边挖地三尺，大动干戈，在当时苏北游击队员出现的几个地方分别进行了作业，飞虎队一直在暗中观察他们。与此同时，飞虎队也根据内线的情报确定了营救三个孩子的行动部署。
大壮娘忍受不了等待的煎熬，执意要去找孩子，辣嫂劝说不光救不了孩子，还可能自陷虎口，大壮娘表示不光大壮，凤儿出去找黑痦子也没见回来。辣嫂说飞虎队夜里就会采取行动营救三个孩子，凤儿是大人了应该有自己的主意，大壮娘这才知道黑痦子不是什么货郎，而是飞虎队的一员。大壮娘许诺，如果黑痦子救出了大壮几个，她可以重新考虑凤儿的婚事。
晚上，去医院看妈妈回来的喜郎听到二鬼子在议论大壮几个，说即便松尾能够找到那些药品，也会把几个孩子杀掉。喜郎夜不能寐，思考再三，又偷跑出来去看望关押的大壮几个。大壮不让虎子和小银再骂喜郎，因为几天前打他，他却没有指认他们，是个好人，这次被抓是黑子这个狗汉奸的原因，大壮还告诉喜郎，无论发生什么，他们都是朋友。
飞虎队突袭了临城的洋行，被“调虎离山”的松尾带鬼子前去围剿。与此同时，黑痦子带人化妆成鬼子潜入兵营，但还是和留守的鬼子交上了火。喜郎听到枪响，以为是要杀了大壮几个，赶紧出来，看到看守大壮几个的鬼子被枪声引走，犹豫之后，上前救出了大壮几个。大壮担心喜郎救了他们，会遭到鬼子的惩罚，让喜郎和他们一起走，喜郎摇摇头，说他不会有危险的。大壮几个从上次的出水口逃走了。
顽固抵抗的小次郎父亲被流弹打死，飞虎队在洋行抢了部分物资后就边打边撤。松尾得知大壮三个逃走的消息后脸色大变，派出鬼子追杀。慌乱赶到的胡大头被警告，只有抓住这几个孩子，才能证明自己的清白。大壮、虎子、小银和胡小头趁乱跑出了城，鬼子追了上来，又遭遇飞虎队的袭击。四个孩子一口气跑到湖边，为躲避鬼子，他们不得不跳进芦苇荡的水中。
黑痦子虽然救出了卢管家，但没能在关押处见到孩子，不由地又替孩子担忧起来。飞虎队一方面将从洋行弄到的医疗器械物资赶紧隐蔽起来，另一方面派出飞虎队员化装后在临城附近寻找孩子。
鬼子离开后，虎子、小银和大壮依次从湖里冒头，唯独不见胡小头。三个孩子又下水把胡小头拽出来，以为胡小头淹死了，正伤心时，胡小头咳嗽了两声，还天真地问鬼子走了吗。虎子和小银终于同意胡小头参加小飞虎队，但因为大壮泄露了情报，还是对大壮冷言冷语。大壮这时才说，他告诉松尾的情报是假的，这让虎子和小银对大壮有些刮目相看。
虎子和小银又问大壮真情报是什么？飞虎队叛变，他们可以替飞虎队去完成情报上的任务，大壮坚持说他答应过老吴，除了真老洪谁都不能告诉，虎子和小银只能无可奈何。出来两天，孩子们有点想家了，但现在他们也明白，回家又可能被抓，就这样，想着想着，孩子们相互簇拥着睡着了。
清晨，没抓到孩子的松尾一气之下，枪毙了看守大壮几个的那个鬼子。大壮几个的逃走，证明了大壮说出的的确是假情报，松尾命在湖边挖掘的鬼子收兵，并派出大批日伪军抓捕大壮几个，而且命令必须要抓活的。胡大头带着伪军像没头的苍蝇似的在到处乱找。
几个孩子离开芦苇荡时，看到和假飞虎队同样装束的几名飞虎队员赶着拉着物资的牛车正在赶路，孩子以为又是假飞虎队，决定教训一下他们，小银用蛇让牛受惊，看到飞虎队员在抓失控的牛，四个孩子还以为办成了大事。
络腮胡和黑痦子抓到了出来买菜的鬼子伙夫，得知三个孩子已经逃往湖边，他们不由地松了一口气，断定大壮几个没有把情报说出，对这些孩子刮目相看。这时，络腮胡接到报告，飞虎队的一个小队在寻找孩子的过程中，被鬼子包围，络腮胡命马上组织接应。
湖边又出现大批的鬼子伪军，大壮几个陷入了走投无路的境地，退来躲去，眼看鬼子伪军就要扑过来了，突然，几个人将他们拉进了芦苇荡，原来是狗剩他们！鬼子追到湖边发现载着孩子的船已经在湖面上行驶，鬼子有松尾不能开枪的命令，只能眼睁睁看着狗剩把大壮几个带走。
但凤儿由于一夜没见到黑痦子，非常担心，就跑了出来，听到有人议论有飞虎队员被包围了，焦急之下就上前打听。
小林司令官来电话提示，期限只有两天了，松尾只得报告已找到了线索，药品很快就能找到。小林指出只要药品不落入八路军手里，根据地的处境就会越来越艰难，日军总部已经决定调集更多兵力对鲁南根据地进行决定性的围剿，要松尾抓紧时间寻找药品和剿灭飞虎队。这时，松尾得到直木报告，在围剿一小股飞虎队的过程中抓到两个活的，松尾大喜，命速送来他亲自审讯。
得知孩子们逃出临城，家长们都松了一口气，但辣嫂表示鬼子仍在搜捕，家长们不可轻举妄动。大壮娘他们逐渐明白了辣嫂也是飞虎队的一员。
根据地抗击日军“铁壁合围”进入到拉锯战阶段，因药品匮乏，大批伤员得不到有效救治，通过秘密渠道从青岛采购的药品也被破坏，上级送来信件命飞虎队尽快找到失踪的药品！络腮胡派出多路人马寻找大壮三个！这时，突围的队员赶来报告，说有队员没能突围出来。
得知几个孩子进湖，松尾知道湖里是飞虎队经常出没的地方，要想在湖上搜捕人并非易事，他要赶紧撬开这两个被俘飞虎队员的嘴巴，并命令侦察几个孩子的方位，调集兵力为湖上搜捕行动做准备。假飞虎队来报，抓到了一个到处寻找飞虎队的女人。
和狗剩爷爷又见了面，大壮几个这才知道之前见到飞虎队是假飞虎队，而真飞虎队并没有叛变，一直在和鬼子战斗。情报还在大壮身上，四个孩子提出再去找飞虎队老洪，狗剩爷爷没同意，表示这样出去太危险，他可以设法尽快通知飞虎队。但四个孩子实在沉不住气，悄悄划了条小船跑了出来。
凤儿被看守的伪军告知，要不是一个被俘的飞虎队员保她，可能她早就成了慰安妇了，凤儿以为是黑痦子被捕了，不由地焦急万分，可等到她见到这个飞虎队员，她一下子懵了。
