振飞与茂林起了冲突，艳霞及时制止。
振飞向凤英求婚，凤英感动，却因在唐师傅面前立过誓而拒绝，振飞、凤英各自伤心。
暗中心仪云秋的杨竞雄常去天凤舞台捧场，并劝云秋不要再伤心。
正伦在出版社当编辑，把杂志以前登的文章结集出书，无意中看到写忠福和景娴格格的文章，并查到了忠福的住址。
正伦前去通知，伤心的云秋为母叫屈，并去忠福处责问，在忠福的诉说中才知，原来当年忠福在刑场被掉包未死，却误会在刑场送终而死的小蝶是格格。他万念俱灰本不想活在世上，但为了女儿云秋，他不能死，到处找寻小蝶的下落，后听说小蝶在烟花柳巷中，因此十多年来流浪在各妓院之间，辗转来到了上海。
与父亲相认后的云秋，了解到人世之情不仅只是男女情爱，因而原谅了父亲也原谅了正伦；并且决定陪同父亲返北平祭母。
