唐倩来到凤英住处，使凤英喝下了被下了药的汤。
凤英的倒嗓，经名医诊治后，宣布永难复原，凤英终不能再唱戏了。
立誓不唱戏的云秋，发现自己有孕，燃起生机，为了孩子，决定再粉墨登台; “生死恨”天天爆满，大获成功。
正伦为照顾家人，埋首在书局的工作中。淑容知悉云秋重新登台，告诉了不敢见云秋的正伦，正伦心中百转千回，曾到天凤舞台的门口流连，但终究割舍下心中的感情，过门而不入。
艳霞将徐大才的别墅租下，改为“艳霞别馆”，并想助振飞从此脱离江湖恩怨，但振飞却为义气执意留在徐大才处听差。
“艳霞别馆”开张，凤英跟着艳霞做事，徐大才、杨竞雄前来捧场，茂林也来捧场，并借机亲近凤英，被振飞撞见。
振飞与茂林起了冲突，艳霞及时制止。
振飞向凤英求婚，凤英感动，却因在唐师傅面前立过誓而拒绝，振飞、凤英各自伤心。
暗中心仪云秋的杨竞雄常去天凤舞台捧场，并劝云秋不要再伤心。
正伦在出版社当编辑，把杂志以前登的文章结集出书，无意中看到写忠福和景娴格格的文章，并查到了忠福的住址。
正伦前去通知，伤心的云秋为母叫屈，并去忠福处责问，在忠福的诉说中才知，原来当年忠福在刑场被掉包未死，却误会在刑场送终而死的小蝶是格格。他万念俱灰本不想活在世上，但为了女儿云秋，他不能死，到处找寻小蝶的下落，后听说小蝶在烟花柳巷中，因此十多年来流浪在各妓院之间，辗转来到了上海。
与父亲相认后的云秋，了解到人世之情不仅只是男女情爱，因而原谅了父亲也原谅了正伦;并且决定陪同父亲返北平祭母。
