剿灭李筠
入夜，赵匡胤来到皇宫，圣人月虹正抱着次子德昭未睡。即日将讨伐叛将李筠，月虹希望赵匡胤注意身体，不要再亲冒箭矢。
泽州城内，李筠收到赵匡胤发布各地的讨逆檄文，上面周太后符茗、郑王宗训均斥其为逆臣。此时李筠方知为何其他各州节度使不愿反宋，但此时已无退路，唯有拼死一博。赵匡胤亲率大军，兵临城下。张琼为先锋，带兵攻城，一番拼杀冲上城头，打开城门。赵匡胤不顾众将反对，先身士卒，冲进泽州城。李筠见大势已去，欲举家自焚。张琼冲入李府，射杀李筠，救下李家家眷。赵匡胤见罪首已死，遂开恩赦免其他人等，并安抚城内百姓。宋军在李府抓住北汉宰相卫融。北汉皇帝刘钧逃走时留下三千人马，让卫融率领助李筠抗宋。卫融被抓，只求一死。赵匡胤却只以铁杖击之，以惩罚其让两国兵弋相见。杖击后，赵匡胤亲自探望卫融，赞其气节，愿放其回北汉。希望他回国后劝北汉皇帝刘钧，以万民为念，与大宋和平相处。此战张琼首功，赵匡胤论功行赏，令其接替韩通之职，并任京城巡检，维护京城治安。
凯旋回朝后，赵匡胤先行拜过母后，再进后宫。其他宫女见到赵匡胤皆不敢出声，唯有宫女薛凤娇与众不同，甚是积极，处处想引起赵匡胤的注意。
扬州府内，李重进得知李筠被灭大惊，且听探子回报，宋兵勇猛，军纪严明。自知以扬州城里的三万精兵不足以对敌，急命监军安友规招兵买马，加紧训练。李重进为人多疑，虽想与他国联手，但又怕他国并非诚心相助，事成后不肯离开以蚕食国土。但事急从权，现在只能先向南唐及吴越国求助。
赵匡胤也得到此消息，遂派沈义伦带国书出使南唐及吴越，劝他们不要助纣为虐。
杭州城内，吴越国主钱弘俶接到李重进的来信，正在与大臣商议。大臣们有主战的，也有担心失败后大宋渡江灭唐的。此时已成功游说南唐的沈义伦求见吴越国主。朝堂上沈义伦侃侃而谈，言大宋平定李筠之乱，得前朝太后、幼主支持，各州拥戴。钱弘俶问过赴唐朝贺赵匡胤登基的使臣后，知沈光伦所言非虚，遂打消了与李重进联手的想法，并呈上李重进的密信以示两国友好之诚意。
沈义伦回朝时，吴越国还在船上放了十几个大酒坛，里面装满黄金珠宝。路过扬州府时，沈义伦看到当地大旱，路有饿殍。回到朝堂，沈义伦将吴越国所送银两全部上次国库，并奏请开放军粮以赈济扬州灾民。赵普出班反对。赵光义则支持开仓放粮。见此情况，沈义伦取出李重进给吴越国的密信，以转移话题。赵匡胤看罢，知道李重进反意已决，只是畏首畏尾。赵普提出应趁士气正盛，攻下扬州。沈义伦则认为天下初定，不宜再动干戈，应以安抚为主。赵匡胤遂决定颁誓书、铁券，以安抚李重进。
有人来报，大宋赴北汉的使者在北汉驿馆暴毙。他们本是带着赵匡胤国书，想以卫融交换被俘宋将周光逊。必是北汉国主刘钧认为卫融已降宋，才杀死使者，不让卫融回国。赵匡胤见卫融有家难回，便加封其为太府卿，尽早迁家人至宋，以测安全。为拉拢卫融，赵匡胤还想赐宫女，月虹本想还薛凤娇自由之身，让她嫁给卫融。没想到薛凤娇说誓不嫁人，要服侍圣人，这让月虹和赵匡胤有些诧异，只好另选他人。夜晚，月虹虽不做道姑已久，却不忘时时诵读道德经。一旁的赵匡胤看着道德经，感想甚多。此次李重进作乱，他有精兵三万良将数员，非李筠军队可比。虽知其必反，赵匡胤仍要送誓书、铁券，做到仁至义尽，只望他能迷途知返，免生战事。
而韩通之子韩珪已投奔到李重进帐下，他要助李重进反宋，为父报仇。
平叛李重进
赵普感觉在朝堂内与沈义伦等分歧日深，为培植自己的势力，特意举荐好友吏部执事楚昭辅带誓书、铁券赴扬州颁旨。赵普知道，圣旨里要收李重进兵权并将其移镇青州，再加上吴越国已交出其密信，李重进必会造反。但翰林院知事卢多逊与扬州监军安友规是多年好友，其可从中接应楚昭辅。
扬州城，楚昭辅宣读了赵匡胤的圣旨。李重进不动声色，跪授了誓书铁券。楚昭辅也私下见过安友规，递上卢多逊的书信。安友规与李重进本有不和，愿帮助楚昭辅探听李重进动向。果然李重进决意反宋，派人暗杀楚昭辅。安友规偷偷瞒着李重进救下楚昭辅。
李重进封韩珪为大将军，总领讨宋事宜。韩珪要联合南唐，愿用江北十四州之地交换。南唐国主李璟，忌惮大宋军队，派使将李重进的书信和自己的亲笔国书交给大宋，愿与大宋永世交好。
楚昭辅多日不归。赵匡胤收到南唐国书，知道李重进已反，遂下诏再劝李重进收回大军，以免生灵涂炭。赵光义提出策反安友规，被采纳。卢多逊遂扮成乞丐入扬州城见到安友规，将安友规的家人打份成乞丐混出城。安友规也带着六名将领和楚昭辅逃出扬州城，投降大宋。李重进察觉后，关闭城门加紧训练准备迎战大宋军队。
赵匡胤见李重进执迷不悟，便御驾亲征，带领大军抵达扬州城下。城头上，李重进只认赵匡胤为殿前都点检，而非大宋皇帝。韩珪发射暗器，幸被张琼发觉，挡下弩箭。双方军队开始互射弓箭，但赵匡胤却不下令攻城。扬州城城高墙厚，易守难攻，若强攻伤亡必重。赵匡胤打算攻心，写下免死诏书，并让安友规写下归降书射入城内，凡持书归降者既往不咎。韩珪怕军心不稳，想趁宋军初至，夜袭宋营。李重进则认为城高粮足，只需与宋军拖延时日，直到宋军粮草不济又无衣物过冬时，自会撤退。不想吴越国主钱弘俶亲率大军助大宋平逆，还带来了粮草和御寒棉衣。赵匡胤见之大喜，开金口与吴越永结友邦，并让高怀德将吴越粮草及棉衣摆在扬州城前，以瓦解李重进的军心。果然，李重进见宋有后援，随即出兵夜袭，并派人赴南唐求援。
南唐李璟得到李重进书信时，已经得到消息李重进夜袭失败。李璟怕赵匡胤会顺势过江，一边在江边布防，一边遣使至大宋愿意称臣纳贡。李重进见无援兵，孤注一掷出城死战，终兵败自焚。
赵匡胤凯旋回朝后，带着月虹一同拜见母亲。杜太后已身染重病，但仍在强打精神。赵匡胤却积累成疾，下拜时晕倒在地。现在天下已无战事，赵匡胤在后宫安心休养，月虹和薛凤娇在一旁服侍。
魏仁浦告病辞官，并举荐赵普接替自己。赵匡胤只让赵普接替枢密使之职，宰相一职仍由魏仁浦担任。赵普趁机奏请李崇炬担任枢密副使，赵匡胤应允。
符蓉知道赵匡胤得病后，起了心思。暗示赵光义应准备成为皇帝，自己可圆圣人之愿。赵光义大怒，斥其将祸及家族。两人不欢而散。
