宜昌码头，外国公司将油料价格抬到了天上，并要求民生公司用银元或黄金结算，导致民生公司的船被迫停运大半。由码头海员公会牵头，所有的中国搬运工人都参加了对抬高油价的洋人公司的禁运活动。几个洋人公司的负责人找到胡宜生，发起了质问和诘难。胡宜生以彼之身还彼之道，好好地给这些洋人上了一课。最终，这些外国公司迫不得已做出了让步，将油价涨幅大大地缩小了。
胡宜生针对日军轰炸，召集了划夫队的力量，秘密地调整了码头周边的防空阵地的配置和位置。
金陵制造厂的装备即将运抵宜昌码头，这一消息被日军地下电台悄悄发出，而瓦西里也追寻到了日军间谍发出的讯号。他们一路追踪信号源，而目的地却是宜昌警备司令蔡继伦的宅邸。
搜查行动不了了之。瓦西里另辟途径，找寻码头上的特殊电台。胡宜生将自己亲自标注的发报机天线隐藏位置图，赠予了瓦西里。就在这时，日军轰炸再度袭来。在胡宜生的指挥下，转移到山上的高炮阵地发挥了作用，击退了日军的轰炸。
最终，宁京妮带着孩子们登上了前往重庆的轮船。而日军陆军一部却突然转道，向宜昌发起攻击，留给转运的时间不多了。
胡宜生见到了正面向长江陷入沉思的卢作孚。一番畅谈后，胡宜生大胆建议卢作孚，让民生公司开辟夜间航道。此番建议，言中了卢作孚的心声。在划夫队的船上，成老伯表示愿意担任领航员为夜间航运指路。众人痛饮摔碗酒。
卢作孚立刻通知公司各个轮船上的领航员开会，联合绘制出长江航道的水文情况图。卢作孚为了国家的命运，开始了孤注一掷的尝试，民生公司开启夜航。经过漫长的焦急等待，终于传来喜讯：首批夜航的船只，顺利到达万县。
武汉陷落的同时，日军毒气弹开路，向应山、钟祥地区展开了侧后迂回攻击。码头上，杨帆带着江防军宪兵登上了载有八路军人员物资的船只。几番盘问后，杨帆突然向眼前的八路军干部亮出了自己身份——中共地下党员。正在杨帆与八路军干部交接情报的同时，一位旗袍女子与他擦肩而过——此人正是他的妻子。
因为许多领航员在日军轰炸中壮烈牺牲，成老伯和成四妹登上轮船，为航运指路。
与此同时，日军狙击手接到了总部的指示——刺杀卢作孚。而这一企图，也被瓦西里、江美云、朱若愚、郑贞等人破译了出来。
江防军司令部内，一场针对卢作孚的保卫计划出炉了。胡宜生找杨帆要来了中正式步枪，他要用这把枪，与潜藏在暗处的日本狙击手好好地较量一下。
