卢作孚前往码头的视察行动如期进行。而军统方面，也想借此次视察，揪出这个潜藏的日本特务。因为胡宜生的干扰，日军狙击手没有刺杀成功。在追捕间谍过程中，江美云不慎肩膀中枪。胡宜生和日军狙击手展开对峙，生死瞬间，胡宜生掷出江美云的外套分散了狙击手的注意，快其一步将其击毙。
为了追寻到日军秘密电台的位置，宜昌所有的电台开始静默，等待日军间谍电台情报的发出。而瓦西里圈定的日军间谍电台的地点，指向了警备司令蔡继伦的另一座宅邸。侦察行动再次失败，瓦西里对蔡继伦不执行电台静默表示愤怒和诧异。
民生公司的船只在返航过程中，遭遇日军轰炸。成老伯身负重伤，被成四妹等人送进了医院。正好在隔壁探望江美云的胡宜生见状，主动为其输血，挽救了成老伯的性命。
尤老兵和江娃子准备奔赴前线。码头上，尤老兵遇到了前来寻找自己的妻子清嫂，临别之时，尤老兵将妻子托付给胡宜生照顾。
瓦西里工作的防空洞在轰炸中未遭命中却自行坍塌，瓦西里身负重伤，被迫送到重庆。临别前的赠礼，是朱若愚匆匆给他戴上的一枚冰冷的勋章。
划夫队的小龙等人路过坍塌的防空洞，却被警备司令部以“破坏军用设施”罪名强行抓捕，受到了朱若愚的严刑逼供。成四妹找到胡宜生请求帮助，胡宜生赶紧向杨帆、江美云进行问询。还没有得到答复，小龙等三人就已被朱若愚秘密处决。
胡宜生向成老伯和成四妹表示，一定会将此事查个水落石出。为了探寻真相，胡宜生和木尔秘密潜入江防工事，他们惊讶地发现所谓的江防工事不过是豆腐渣工程，不堪一击。在警备士兵的抓捕下，二人仓促逃离，并抓住机会抢摄下几张宝贵的照片，以留作证据。
江美云因上峰的滥杀无辜，产生了怀疑的情绪。感受到这一点的朱若愚派人暗中跟踪江美云。成老伯建议木尔尽快逃离，以避风头。胡宜生将那些照片副本分别装入信封中，交给了江美云和成老伯留存。随后，他只身一人来到主管宜昌江防工事的宜昌警备司令部。他表示关于江防工事，他有详细的调查报告，要向蔡继伦司令汇报。
