北洋海军运煤谋利 邓世昌举报同僚
善于经营的北洋海军牛大人在酒楼与刚运完煤的叶大人喝酒，言谈中大夸叶大人深得丁汝昌的重用。叶大人很是受用。牛大人继续说动叶大人拉私煤，叶大人仍有犹豫，担心多次用军舰当货船贩卖煤炭，会加速舰船的损坏。到时，战事爆发，就大难临头。牛大人不以为然，称日本区区小国，北洋水军就是用来震慑日本的，谅日本不会乱来。叶大人终于心动。牛大人趁机又提起邓世昌以各种借口拒绝运煤，并且要上奏朝廷揭发的事，希望叶大人能将情况反映给丁汝昌和刘步蟾二人。
邓世昌终于得知大卫装傻充愣地搅黄了方伯谦的喜宴，要用军规处置大卫。可他细究下来，觉得大卫只是照他吩咐所为，出于私心决定放大卫一马。两人坐下来，邓世昌明白大卫依然惦记着詹妮，只说日后为大卫安排相亲，被大卫拒绝。大卫称要永远追随邓世昌。
这天，刘步蟾特地来找邓世昌。他先是通知邓世昌，大卫生还的事已被李鸿章得知。李鸿章下令大卫继续当邓世昌副手的好消息。随后，他暗示邓世昌不要把兄弟们买房置地的事情上报朝廷。邓世昌断然拒绝。他气愤指出当初北洋章程还是刘步蟾主笔起草的。刘步蟾却表示章程当初是照搬国外，中国也有自己的国情。两人谈不拢，刘步蟾恳请邓世昌奏折措辞不要太激烈，免得将事情闹大。
麦克兴致勃勃地请萨镇冰来评价自己近期的书法作品。萨镇冰一番称赞后，也给出了自己的意见。麦克从他书法能反映人精气神的言论中引申到日本人的精神。萨镇冰无奈道日本人的武士道精神若有朝一日与战争联系在一起，将会非常可怕。麦克也提出上次长崎事件，对中国政府和人民的看法。他认为丁汝昌根本不适合带领海军，为今之计是换人为妙。萨镇冰深有所感，却表示北洋海军是李鸿章创办的，李鸿章不会换掉自己的嫡系丁汝昌的。麦克头疼中国复杂的官场，深感一个内部太复杂的军队在战争中定会吃亏。
牛大人教给手下人，要利用手中的权力捞取油水的贪污之道。故宫中，皇后向慈禧太后哭冤，告状光绪自成亲以来从未碰过自己，独宠珍妃。慈禧并没有太在意，皇后趁机又称珍妃在光绪面前总说太后仍把持朝政，一手遮天。这引起了慈禧对珍妃浓厚的不满。
珍妃遭太后掌掴 牛大人逼走麦克
慈禧摆驾去见光绪，光绪正拿着从驻德大使孙大人那借的照相机给扮男装的珍妃拍照玩。慈禧大怒，以为光绪玩物丧志，气得命李公公砸掉照相机。珍妃在一旁为光绪解释，反而是火上浇油。光绪敢怒不敢言。价值不菲的照相机最后被慈禧毫不在意地赐给了李公公。
日本在军皇及首相的带动下，终于再购松岛号和严岛号以及新式炮弹。海军实力已经和北洋海军旗鼓相当。北洋海军众人这边听说了之后，意识到危机，无奈只好再次联合上奏朝廷，申请经费购买快速炮。
光绪看到折子，束手无策。珍妃在旁献计，可先动用修颐和园的海军款。慈禧得知后大怒，下令给珍妃掌嘴，以作教训。珍妃被打得鼻青脸肿，光绪却只能和珍妃相对而泣，别无他法。两人都很是凄惨。珍妃认为只要忍到太后殡天，光绪就有大战拳脚的时候。但光绪深忧日本不会让中国等到那一天。
因经费短缺，北洋海军这边只能用质量差的国内自造炮演练，效果每况愈下。相比于日本新式军舰火力凶猛，邓世昌深忧将来中日开战，北洋海军难以抵御。会议桌上，牛大人质疑中日是否一定开战。邓世昌以日本对外入侵的国策为论据，阐述了这个可能性。虽获得大部分人的赞同，但丁汝昌却认为李鸿章擅长外交，中日不一定会那么快开战，可以再等李鸿章的指令。在场的麦克可不管这些，他坚持一个海军炮弹必须充足。哪知，牛大人借机攻击他作为洋顾问，管这些却是僭越了。又逢英国远东舰队催麦克就任，麦克决定离开北洋海军。
临走前，麦克与萨镇冰说了一番推心置腹的话。麦克认为中国虽富有，财富却不会用到人民生活和创造科学上来，都被官员贪污或挥霍。萨镇冰也有同感，他认为皇帝掌握一个国家的命运，十分荒谬。可现实如此，他感到浓浓的悲哀。
李鸿章在英国订购了最新军舰，但因太后过寿，手头上没有多余的钱，只是付了定金。日本方面得知了这个消息，准备尽快找到合适时机进攻中国。詹妮带着驻英大使的信及订购军舰资料在香港转交小妹。小妹见到詹妮十分高兴，这时，林子涵抱着一束鲜花，提着一条鱼来到了小妹处。小妹正愁如何将资料交到威海北洋海军那里。林子涵表示最近有北上给慈禧送荔枝的广甲号，可以顺路载她一程，解了小妹的困难。詹妮看林子涵为小妹做饭，十分适合小妹，可小妹心里依旧放不下邓世昌.....
