夏原吉等人商议北边七省的赋税，朱棣对收税六成不满意，可大家又拿不出什么办法来。小朱瞻基插话，提出放三斗，借七斗的办法，竟让龙颜大悦。
朱高煦去看望父皇，朱棣教导儿子凡事要三思而行，对人要宽厚。
因主管下西洋，朱高炽感到压力太大，事态发展又碰到许多阻力，便想辞去“统领六部总监”之职。夏原吉也有同感，这时朱高煦却愿替君父分忧，替长兄解困。解缙认为朱高煦超越规制，只能祸乱国体!朱棣怕此事引发深层矛盾，故意责罚解缙闭门读书。朱高煦在慈宁宫看望母亲时说，从现在起一定好好干，为将来的那一天做好准备。皇后劝他别胡思乱想。
皇后对妹妹说，总是想起在北平燕王府的日子，那时过得塌实。可如今坐了天下，成了大业，一家人到生分了。
姚广孝云游四方回到京城，让皇上十分高兴。说起学士们对处置解缙不满的情绪，两人都觉得大明的根基扎在这样的土壤之中，是没有生机的!决定要除旧布新。
朱棣一上朝，众大臣又提及立太子之事，皇上却提出准备迁都北平，让众大臣吃了一惊。夏原吉提醒，当务之急是要拿到足够的银子，才能对变法图新形成强有力的支持。朱棣比任何时候都盼望郑和的船队归来，早日带回银子，使目前的危机迎刃而解。
郑和告诉特鲁斯，由于大明国内出了一点意外，所以我们的货不能按时运到。真诚感动了对方，不光得到了谅解，还使双方展开更好的合作。
徐皇后去给宋莲芯过生日，这使昔日的侍女非常感动。她和宋天都从皇后那里了解到郑和的近况，一颗悬着的心放下了。
陈祖义率领船队来到鲁艾岛，以台中生意人的身份博得女酋长的感情。陈祖义告诉女酋长，大明船队与郑和都是十恶不赦的海盗，要她提防点。并向女儿国借一个小岛，用于存放抢劫而得的宝物及关押麻那王子。
有人来报告陈祖义正在鲁艾岛，郑和决定立刻率领船队去消灭。上了岛，听到一阵美丽的竹哨，只见几十个漂亮的番邦女子，及一位浑身插满孔雀羽毛的女酋长款款而来。
南轩公向女酋长介绍正使郑和，立刻有人上前将一只花环套到他脖子上。接着，几个健妇几乎是绑架般地把郑和抬到满是鲜花的竹轿上。幸好，吴宣自告奋勇承接了这一风俗。
在鲜花和美女的簇拥下，大明官兵在女儿国受到极为热情的欢迎。官兵、船员、商人和当地土著一起喝酒、唱歌、起舞……
陈祖义把被俘的吴宣带到一个房间里，提议双方合作，并明确了利益分配，吴宣默认了。
郑和率领队伍在行进中，遭到了女酋长布下的埋伏。郑和积极抵抗时，陈祖义又杀出来。狭路相逢，陈祖义想生擒郑和换宝船，在敌众我寡的情况下，郑和边打边退。吴宣乘机逃回了天元号，告诉王景弘等人，郑和可能阵亡了。
脱离险境的郑和乘小舢板回到天元号，制止了吴宣蒙骗部属，企图篡夺船队大权的阴谋。
有的省出现旱灾、蝗灾，各地布政使要求朝廷放粮赈灾。天降奇恶，朝臣们担心此乃天怒人怨之凶兆!朱棣疑心有人在利用天灾做文章。
鲁艾岛上发生的一切，让郑和与王景弘都感到不解。郑和决定将计就计，准备让吴宣再去攻打陈祖义。
