二十世纪三十年代初的中国云南昆明。一辆雪佛莱轿车载着十几个纨绔子弟停在中学教师向家刚的家门前，为首的是副市长莫文贵的大公子莫大卫。莫大卫是来给向家刚的独生女向婉婷祝贺十六岁生日的。向婉婷是昆明女中的校花，品学兼优、相貌出众。当婉婷把十六根蜡烛一一吹灭后，突然拔出藏在身上的一把浦洱尖刀猛刺进莫大卫的腹部。众人大哗。婉婷连刺数刀直至大卫当场毙命。
日本佐世保空军基地。两架教练机在空中翻滚缠斗，难解难分。观礼台上坐着日本陆军省航空部的高级长官，其中有陆军部作战部长梅津少将、海军航空队副司令长官长谷川少将，他们的脸上闪烁着无比兴奋的光泽，然而执行教官阿部归一却心情复杂。现在进行的是航空学校的学员飞行教练考核。一架挂红布条的教练机多次在缠斗中击败挂蓝布条的教练机，取得优势。观礼台的军官们对红布条的教练机赞不绝口。没想到红布条教练机的飞行员正步走到观礼台前向这些高级军、政长官报告时，令这些人大跌眼镜，年轻的飞行员竟是中国人上官云天。然而，被上官云天击败的日本学员阿部健雄却对云天耿耿于怀，他是教官阿部归一的儿子，健雄一直对航校的中国学员不屑一顾，并充满怨恨，他将蓝布条撕下缠在手上，攥成了拳头，发誓一定要制服这些支那学员。
逐日英雄剧照
看着上官云天取得优异成绩，教官阿部归一深深地喜在心里。可儿子健雄和中国学员之间的对立，让他感到不安。还有就是马上要毕业的女儿花子对上官云天心仪已久，阿部陷入了矛盾的胶着状态。上官的考试得了全校第一，中国学员在一家餐馆为云天庆贺，花子也及时赶来，却被几个日本流氓挑衅、凌辱。上官、欧阳汉强和同学痛殴流氓，被闻讯赶来的警察带进警局。
莫大卫早知婉婷是女中校花，垂涎已久。终于通过狐朋狗友设了个圈套，无耻地奸污了不满十八岁的婉婷。儿子被杀，莫文贵怒不可遏地要法院更改婉婷年龄，判除婉婷死刑，有良心者向报界透露了消息，一时间春城沸沸扬扬。昆明女中学生到法院门前结队抗议。 上官云天、欧阳汉强受到军纪处分，健雄趁机找到校长，借机发泄私愤。军部和航校很快做出决定，让他们停止飞行学习，等待遣送回国。上官、欧阳苦苦哀求阿部归一为他们求情能够留下继续学习。
向家刚找到姐姐向家舒，请求姐姐协助救出婉婷。自打妻子过世后，姐姐就把婉婷当成了自己的亲生女儿，另外姐夫上官烈是现任的国民革命军二OO师中将师长。上官烈闻讯不禁愕然，他对婉婷也是十分喜爱，得知婉婷披枷入狱，便责成贴身副官梁必成亲自处理。上官烈不仅是家刚的姐夫，还与向家刚有着一段极特殊的渊源。上官烈黄埔一期、向家刚黄埔四期。所不同的是向家刚是中国共产党党员。二九年俩人在江西战场相遇。向家刚已是红军团政委，为掩护主力转移，不幸负伤被俘。这是上官烈第一次和他的内弟相见，此时的向家刚已经更名洪宇宙。因洪宇宙是红军的重要指挥官，被军统押往南昌，上官烈不忍向家刚遭难。此时，梁必成也知道了上官烈和洪宇宙的关系，便安排了半路伏击，救下向家刚。所以，梁必成对向家刚也并不陌生。向家刚脱险后，被送到上海治伤，不料又陷入险境，在危急时刻，被在上海做生意的南洋富豪公子司徒光明救下，因此俩人成为好友。
家刚现在的职务是学校的教员，而真正的身份是昆明市委委员、市委宣传部长。地下党昆明市委组织部长楚君祥得知家刚的情况后约见了家刚，为了更好的开展工作，也为了照顾陷在悲痛中的家刚个人生活，楚君祥给他介绍了一位叫李淑兰的进步女青年做妻子，可被家刚婉言拒绝了。
为了救出婉婷，上官烈还找到了至交好友云南省政府副主席欧阳儒修。上官烈祖上是镇守云南重镇腾冲的戍边大将。而欧阳儒修也是名门之后，祖上世代为官，在云南颇有影响。但他无党无派。上官烈让儒修搭救婉婷。
云天、汉强还是要被遣送回国。俩人不得不收拾行装，准备告别同学。
云天和花子真心相爱，花子不顾父母反对，执意要嫁给云天，花子作了跟云天回中国的准备，健雄愤怒之极，动手打了妹妹。健雄的未婚妻里穗虽然也反对花子和云天交往，但她对健雄对花子的态度十分不满，她极力劝说和安慰花子。 大战前夕，上官烈抓紧训练部队。儒修来到上官烈军营，和上官烈分析了局势，二人都不主张和红军交战。可二人的交往引起了军政处长、军统特务刘良清的注意，粱必成话里有话的提醒刘良清别太聪明。刘良清将俩人的频繁接触密报了毛德仁，毛德仁告诉刘良清，如果上官烈私通共匪，他可以将上官烈逮捕，甚至击毙。
阿部虽对女儿和云天的恋情心存疑虑，但他却十分不甘心让自己最喜爱的学生就这么回国，他多方奔走，最后找到了军部的梅津长官，在梅津的官邸外拦到梅津的座车。梅津知道云天、汉强都是中国政府、军队的名门之后，俩人成绩在航校中最为优异。在阿部的一再恳求之下，梅津终于点了点头。
花子和云天的感情不断升温，可面对来自家庭的压力，他无力抵御，一边是母亲强硬的态度，一边是父亲犹豫不绝的心态。
欧阳儒修得知莫文贵跟省主席和南京政府的高官有着密切关系，便通过省参议会长从中斡旋。不曾想参议会长跟莫文贵不是一个体系，越斡旋越糟糕，白白地花了不少冤枉钱。
为了便于工作，李淑兰以表妹的名义住进了家刚家里。
家刚想尽办法，终于见到女儿。没想到女儿却出奇的平静，安慰家刚注意身体。女儿没有当着父亲掉一滴眼泪。这次的狱中会面，他们身旁始终有一个中年狱警寸步不离的守候着。这个狱警是军统云南站长毛德仁乔妆的。毛德仁回到办公室，又拿出婉婷的所有资料认真阅读。
健雄串通几个嫉妒歧视中国学员的日本学员在身体训练时故意寻衅，健雄有意用木枪刺伤了汉强，引起了中国学员的极大愤慨。汉强却劝中国学员忍辱负重，学习飞行最要紧。汉强却因为肋骨断了两根不得不停止飞行训练。阿部狠狠处罚了健雄，并找到校长，自动提出将严重违犯校纪的健雄开除出航校，却受到了校长的严厉申斥，校长铁青着脸问阿部：真的想把这些支那人培养成我的劲敌吗?!健雄受到校长的青睐，更加变本加厉，想方设法为中国学员设置障碍、挑衅。在一次飞行训练中健雄违反驾驶规定飞行，想把云天逼入错误飞行动作之中，导致机毁人亡。不想云天机智地躲过健雄的暗算。健雄却因为动作过大使飞机失速进入螺旋，坠毁在一座小镇里，死伤数十居民，健雄侥幸逃生。健雄酿成大祸，不得不离开航校，被校长安排到长谷川陆军军官学校。
健雄毕竟是父亲的儿子，阿部归一常到陆军学校去看望健雄，然而健雄却不理解父亲的心情，和父亲针锋相对，这使阿部十分伤心。健雄用尖酸刻薄的话刺痛了父亲的心。
航校对中国学员的刁难并没有放松，心情郁闷的阿部带着花子到海边钓鱼。海水突然涨潮，卷走了在海滩上玩耍的花子。云天恰好感到，不顾性命跃入大海，拼死救起花子。
健雄成了长谷川陆军军官学校的学生，经过一段训练，将被派往中国实习。临行前和健雄举行了简单的婚礼。花子把这个消息告诉给云天和汉强。日本关东军不断涌入中国东北，在中国学生中引起了议论，汉强有着强烈的爱国思想，又受进步思想的影响，他和云天私下召集中国同学，要大家加紧学习，努力刻苦掌握飞行技艺，将来为国效力。
健雄来到满洲里，被分配到日本关东军部队。健雄随着部队频繁地举行各种演习，一次演习中他们抓住了三个狩猎误入演习区的中国农民。
