日本特务在洋行蹲点，发现了负责采买的王伏生，日本特务进行跟踪，王伏生带着货物送到东庙货栈，混在其他装饰材料中，一起打包运进“天蟾大舞台”。这是最后一批材料，王伏生让崔振芳押运材料离开货栈。自己却留在货栈调度室，销毁货物台账。
崔大鹏开车离开时被吉川和小野带兵拦住搜查，眼看崔大鹏有暴露的可能，客栈里的王伏生主动开枪引开了鬼子，崔振芳开车离开。几十个特务围攻货栈，王伏生寡不敌众，最后拉响了崔振芳留下的炸药包，销毁了所有物证。崔大鹏眼睁睁看着王伏生死在鬼子枪下痛不欲生，离开时看到了和吉川一起坐在车上的朱重阳，这张脸深深印在了他的心里。
陆涯制出狙击镜，却找不王伏生。崔振芳告诉王伏生死讯。陆涯要去报仇，被吕万才拦住：你的任务不是作为一个战士，去消灭一个或几个敌人。你是一名科学家，要用你的才华研发出新式武器，装备几十个师、上百个团的战士。让他们能消灭成百、上千乃至上万名的侵略者。
吕万才决定天蟾开业开陆涯就在天蟾暗室研究，被葛师爷无意中发现。他忽然想起了龅牙洪曾经找他做生意，希望能帮他扳倒吕万才，葛师爷心里打起了算盘。
葛师爷告诉龅牙洪天蟾地下室有鬼能扳倒吕万才，指点他借助日本人的力量。龅牙洪大喜，跑到吉川面前声称合作，吉川认为龅牙洪指的是枪械师在暗室里，心中大喜。
天蟾开业宾客盈门，龅牙洪当着田中吉川的面声称地下室有鬼，田中和吉川软硬兼施要吕万才打开暗室参观，吕万才迫不得已，只得打开了地下室，地下室大量的制毒品制作设备令龅牙洪大喜，要田中因此处置吕万才，田中和吉川这才觉察龅牙洪说的情报并不是枪械师，铁青着脸离开。
田中刚离开，另一个危险接踵而至，晋绥军黄青元带着手下赶到了上海，直奔天蟾大舞台。将醉醺醺的葛师爷绑架后严刑拷打逼问吕万才的身份下落。
