刘彻接见张骞、卫青。刘彻与主父偃谈如何进一步削弱诸侯王。刘彻颁诏淮南王，将各封国卫队兵收归国家。燕王妃向王太后告主父偃的状。籍福将王妃告状事告知主父偃。刘安与衡山王密约反叛朝廷。刘彻命主父偃去见王太后。主父偃与王太后谈燕王违法罪行。主父偃被派往齐国，诸侯畏惧主父偃，纷纷献金行贿。
刘彻命张汤查办主父偃，将其灭族。卫青与卫子夫谈宫廷政治事。刘彻同意卫青与平阳公主结婚。主父偃上刑场，籍福前往送别，刘彻命春陀赏赐籍福。卫青与平阳公主结婚。王太后死。伊稚斜决定趁汉朝国丧期间进击河朔等边郡。霍去病率兵横行闹市。
张汤报告刘彻，刘陵有串连诸侯勾结匈奴的嫌疑。刘彻让他缓办。刘迁与武师雷被练剑，被雷被击伤。刘迁欲杀雷被，刘安喝止刘迁。刘安与刘迁密谋策反李广。刘彻决定去淮南国视察，命李广率领卫队，在江边野营。刘安带刘迁到行辕，见到李广。
刘彻与刘安谈论国事。李广为刘彻打鱼，请求下次作战担任主功，以求封侯。李广回访淮南王，刘安欲策反李广，遭李广痛斥。雷被逃出淮南国，夜闯皇帝行辕被李广扣查。雷被揭发淮南王欲谋反事。刘彻决定提前回长安。同时，派霍去病去申斥刘安。
霍去病受命申斥刘安。中行说病重，伊稚斜探视。元狩元年，武帝命卫青、率诸将进击匈奴。以赵信为先锋。伊稚斜让妹妹阿伊妹去诱降赵信。卫青未找到匈奴主力，请求回师休整，刘彻不许。赵信行进中，遭遇匈奴伏击，阿伊妹突然出现。
赵信叛变。霍去病率八百骑袭击匈奴营地。苏信兵败全军覆没。伊稚斜封赵信为自次王。霍去病杀敌立功。卫青、霍去病被刘彻招回朝。
