刘彻与卫、霍谈论战事。刘陵案发被收审，卫青部将张次公亦牵连被捕。卫青想为张次公讲话，平阳公主告诫卫青。张汤审问刘陵，刘陵吞金自杀。刘安伪造汉军宫印信，准备煽动内乱。
张汤带兵抄查淮南王府。刘彻下令处罚刘安，刘安自杀。赵信建议伊稚斜偷袭甘泉宫。赵信率兵夜袭甘泉。探子将情况报告卫青。卫青命公孙敖守营，带李广连夜赶到赵破奴的新练虎贲营，以虎符调兵，前往甘泉宫阻挡赵信。卫青成功挡住赵信。
卫青连夜入宫面见刘彻，刘彻产生疑心。霍去病舞剑，刘彻要他准备率兵打通河西走廊。刘彻与卫青博弈。卫青赋闲在家，平阳公主与他议论宫中事。李夫人生皇子，刘彻赐名刘髆。
刘彻告诉卫子夫，准备立其子刘据为太子。卫子夫惊喜昏倒。伊稚斜派金日磾去监督休屠、浑邪王。刘彻与众将军野餐。霍去病出征前，刘彻视察其军队。金日磾到来休邪王、营。霍去病对匈奴实施远程奔袭。刘彻关注河西战情，责备霍去病不通报战况。
霍去病奇袭休屠王，活捉金日磾。刘彻命令霍去病再度西进，袭击匈奴河西。金日磾等战俘在长安游街。霍去病将刘彻赐酒洒入金泉河水，刘彻将该地命名为“酒泉”。浑邪王、休屠王派使者投降汉朝。霍去病平定休屠王部骚乱。
控制河西走廊后，刘彻决定进兵漠北，直捣匈奴王庭。刘彻从养马官奴中发现匈奴王子金日磾，将其调至身边。卫青召开军事会议，部署作战。霍去病传来捷报。刘彻召司马迁登灵台看天象。天上五星连珠，刘彻命记录“五星出东方利中国”七字志福瑞。
