樊于期果然善待叛逃的魏兵,引起王贲的愤慨。但是拥护樊于期的秦将占多数,使他不得不听从樊于期的决定。
昊月将军终于明白废城保不住了。他请求荆轲带着剩余有希望逃生的士兵和百姓离开,使得樊于期给他们一条生路,自己则留下来坚持到最后一刻,希望魏国能有一点奇迹。一些百姓不走,荆轲强迫他们走;一些士兵不走,昊月将军命令他们走;云兮坚决不走,荆轲说,我早就想好了,你在哪儿,我就会在哪儿。
昊月将军和云兮为全城的百姓送行,为了大义而留下来的高渐离也在城楼上弹奏音乐。荆轲终于带着百姓走出了城门投奔樊于期,却骇然发现,秦兵的弓箭已经对准了没有武器的百姓……
城门口,王贲指挥秦军正准备射杀荆轲以及涌出来的百姓和士兵,樊于期及时赶到,当他清楚这些都是放弃战争的魏国人以后,毅然坚持放他们一条生路。逃难的人渐渐远去,荆轲回头看见了云兮,两人激动地拥抱在一起。
瞒着樊于期,王贲还是自己带人去追杀逃难的魏国人,等到樊于期赶来的时候,已经没有一个活口,樊于期异常愤怒,亲手拿下了王贲。此时王翦派人送来简报,告知赵国已经在控制之中,另外李牧将军中了反间计,被赵国人自己杀死了。樊于期回想起义父李牧的往事,悲痛万分。
昊月将军向云兮、高渐离、荆轲送别,相互都为结识为友而感到欣慰。高渐离、荆轲都决定留下来为自己、为正义而战。李斯赶到前线督军,责问樊于期为什么放走荆轲和魏兵。李斯决定撤销樊于期的兵权,由王贲全权指挥攻打废城。
云兮发现秦军从地道进入城里,急忙告知昊月将军。昊月将军带领魏兵和荆轲感到地道口,与秦兵展开厮杀。此时大队秦兵从正面攻城,荆轲请命自己对付地道口的秦兵,让昊月将军到正面守城。昊月将军一到,城门口的魏兵立刻精神大振,顽强地抵抗秦兵的轮番攻击。荆轲与偷袭的秦兵展开血战,最后采用火攻,全部消灭了地道口的秦兵。荆轲赶到城楼,与高渐离、云兮一起协助昊月将军,终于将王贲的秦军击退!但他们都明白,后面还有更激烈的战斗。
王贲和李斯为废城久攻不下和秦兵的伤亡惨重深感不安。樊于期为了不让更多的秦兵阵亡,毅然请命率军,承诺用三天时间拿下废城,并且减少伤亡。李斯同意了樊于期的请求,并告诫樊于期如果失约,军法处置。
废城内,云兮用各种办法鼓舞、安慰着受伤的魏兵。昊月将军甚至在火线为一位将领主办了婚礼。
废城外,秦军呐喊而上,魏军射箭还击,却发现秦兵只是佯攻,自己浪费了好多箭,却根本无法消灭秦兵。随后的整整一天,樊于期分派若干小部队,轮番对废城的东南西北四个城门展开佯攻,使城头上的魏军疲于奔跑,空自射箭,秦军没有一人阵亡,却使魏军守卫将士筋疲力尽。王贲被樊于期的战术彻底折服。夜里,樊于期继续布置迷惑战术,不用秦兵攻城,也使魏兵无法休息。昊月将军对此也无可奈何。云兮、荆轲及众将士都强打精神,准备随时战斗。
第二天,秦军继续在樊于期布置下采取似攻非攻战术,几次攻上城头,斩杀魏兵,遇到昊月将军的增援就及时撤退,使得魏军无法集中兵力与秦军正面作战。轮番进攻下来,秦兵伤亡极少,却使魏兵损失惨重,一些士兵甚至被这种疲劳战术逼疯。昊月将军对此已经无能为力。李斯告诫着樊于期三天的期限就要到了,樊于期胸有成竹,不以为然。王贲此时已经与樊于期尽释前嫌,他善意地提醒樊于期以后要提防李斯,以免被陷害。
昊月将军彻底绝望了,他劝荆轲赶紧带着云兮离开废城。而此时云兮关心的是能否真的可以帮助士兵把家信带出去。荆轲帮助云兮,用一个个灯笼把士兵的家信升上天空,用天灯寄托着一个个希望。荆轲和云兮依偎在一起,谈论着星星,谈论着和平,谈论着未来,谈论着希望,却一直没有敢说出“爱”字,因为谁都不知道能否逃过这一劫。荆轲又为云兮做了一只竹蜻蜓。
樊于期亲自领兵来到城下,对魏兵最后一次劝降。高渐离听说赵国已经战败,明白燕国危在旦夕,决定回到燕国,与国土共存亡。樊于期放走了高渐离,下令秦军准备开始对废城轮番攻击……