王原兴告诉白文喳，他要想活着，只能选择跑路。候天亮坐在酒馆里，不停地看着不远处的两只灯笼。一只写着吉祥，一只写着如意。徐乃娇向重庆方面汇报了白文喳逃跑的事情，并请示吴安娜该如何处理。收到命令后，徐乃娇找来吴安娜。此时的吴安娜刚刚死里逃生，表现的十分惧怕徐乃娇。
徐乃娇希望能与吴安娜联手，还许诺将强华分公司总经理的位置给吴安娜。吴安娜以和徐乃娇合作危险为由要拒绝，徐乃娇却说由不得她。候天亮向今井武夫汇报强华公司的近况，并分析徐乃娇是毛森的手下，一名军统特务。
离开今井武夫的办公室，候天亮正好撞见长谷川在质问冈崎圭佑，军统间谍死掉的事情。候天亮出言打断了两个人的交谈。今井武夫安排木村平太去福大公司进行贸易准备，木村平太觉得为时尚早，但今井武夫已经决定不由更改。
正在候天亮忧心忡忡的时候，小泽告诉候天亮有人打电话找他，是个女人。候天亮接通电话，通话的人正是吴安娜。吴安娜邀请候天亮到公司见面会谈，两个人虽然各自平静，但心里面都知道了对方安好。
来到吴安娜办公室，候天亮发现办公室内还坐着徐乃娇。吴安娜旁敲侧击告诉候天亮，徐乃娇打算介入强华公司与日本方面的贸易接触。另一边，长谷川怀疑上了冈崎圭佑开始跟踪他。正当冈崎圭佑发现木村平太的异动后，长谷川也紧随其后跟踪倒了福大公司。
从强华集团离开的候天亮偶遇冈崎圭佑，立刻发现冈崎圭佑被长谷川跟踪，决定帮助冈崎圭佑拜托麻烦。候天亮引来两名香港警察，谎称长谷川抢过他。警察前去抓捕长谷川，长谷川因为不会英语，和警察产生冲突，在逃跑时被一枪打中手臂。而这一幕也碰巧让木村平太看到。吴安娜与王原兴接头，汇报了桐油交易的计划。王原兴不打算安排人破坏交易，而是准备放长线钓大鱼，并让吴安娜探查桐计划后面是否还有其他阴谋。
摆脱了长谷川的冈崎圭佑与毛森碰头，汇报了相关情况后，毛森决定破坏日军与重庆方面的交易。毛森同时给了冈崎圭佑一枚徽章，让他伺机放在长谷川的重要物品里。离开接头地点，冈崎圭佑再次路遇吴安娜。回到东肥央行。候天亮看到长谷川带着枪伤回到洋行，随后冈崎圭佑又回到洋行内。候天亮试探冈崎圭佑的去向，冈崎圭佑有所隐瞒。
长谷川独自护来到医务室，自行忍着疼痛取出了手臂上的子弹。小泽为今井武夫做了年糕，原来今井武夫是小泽的舅舅。小泽想问候天亮的审查情况，今井武夫告诉小泽，他非常信任候天亮。
毛森安排手下去调查福大公司的仓库，赶在双方开展桐油交易的时候，军统特务带枪准备破坏交易。路上看见了同样来监视的徐乃娇，便将她一并抓了。
共产党方面发现军统袭击交易现场，当即派人回去通知王原兴。一番恶战之后，木村平太逃跑，吴安娜不幸被抓。
